ما هو أمر وقف الخسارة؟

يُعد أمر وقف الخسارة أداة أساسية يستخدمها المستثمرون والمتداولون لإدارة المخاطر في الأسواق المالية. فهو نوع من الأوامر يتم تفعيله تلقائيًا ليصبح أمر بيع أو شراء بسعر السوق عندما يصل السعر إلى مستوى محدد مسبقًا أو يتجاوزه. يهدف هذا النوع من الأوامر إلى الحد من الخسائر المحتملة من خلال ضمان إغلاق الصفقة عند سعر معين. 

تكمن أهمية أوامر وقف الخسارة في قدرتها على حماية المتداولين من الخسائر الكبيرة، خصوصًا في الأسواق المتقلبة. ومن خلال تحديد الحد الأقصى للخسارة التي يمكن تحمّلها مسبقًا، يضمن المتداول أن العواطف مثل الخوف أو الطمع لا تؤثر على قراراته خلال فترات التقلب الشديد. 

تساعد هذه الآلية المتداولين على الحفاظ على الانضباط والالتزام بخطة التداول دون الوقوع في إغراء الاحتفاظ بصفقة خاسرة على أمل ارتدادها. 

فهم أوامر وقف الخسارة

لفهم كيفية عمل أمر وقف الخسارة، دعنا نأخذ مثالًا: 

تخيّل أنك قمت بشراء زوج اليورو/الدولار (EUR/USD) عند مستوى 1.0800، وترغب في حماية مركزك من الخسائر الكبيرة في حال بدأ السعر بالانخفاض. في هذه الحالة، يمكنك تحديد أمر وقف الخسارة عند مستوى 1.0750. 

الآن، إذا انخفض السعر إلى 01.075 أو أقل، سيتم تفعيل أمر وقف الخسارة تلقائيًا، وتُغلق الصفقة عند أفضل سعر متاح في السوق في تلك اللحظة. وباستخدام هذا النوع من الأوامر، تكون قد حددت نقطة خروج مسبقة للحد من الخسائر المحتملة وحماية رأس المال. 

يوفر أمر وقف الخسارة حماية أثناء تقلبات السوق من خلال الإغلاق التلقائي للصفقة عند وصول السعر إلى مستوى محدد، مما يساعد المستثمرين على تجنب القرارات العاطفية. ورغم أنه أداة فعالة لإدارة المخاطر، إلا أنه ليس خاليًا من العيوب، فقد يتأثر بالانزلاق السعري عندما يتم تنفيذ الأمر عند سعر مختلف عن المتوقع بسبب تقلب السوق أو ضعف السيولة.

أهمية أوامر وقف الخسارة 

فيما يلي بعض الأسباب التي تجعل استخدام استراتيجية وقف الخسارة عنصرًا أساسيًا في التداول الفعّال: 

• الحماية من تقلبات السوق: يمكن أن تكون الأسواق شديدة التقلب، وأمر وقف الخسارة يساعد على حماية استثمارك بإغلاق الصفقة تلقائيًا عندما يتحرك السوق ضدك بعد مستوى معين. 
• إدارة المخاطر: تُمكّنك استراتيجية وقف الخسارة من تحديد المبلغ الأقصى الذي ترغب في المخاطرة به في كل صفقة، مما يعزز الاتساق والانضباط في قراراتك ويقلل من التداول العاطفي. 
• حماية رأس المال: الهدف الأساسي لأي استراتيجية استثمارية هو الحفاظ على رأس المال. يساعدك أمر وقف الخسارة على تجنب الخسائر الكبيرة وتمكينك من الدخول في صفقات مستقبلية مربحة. 
• التخلص من الانحياز العاطفي: غالبًا ما تؤدي العواطف إلى قرارات تداول غير منطقية. أمر وقف الخسارة يقلل الحاجة إلى المراقبة المستمرة، مما يحد من تأثير العواطف في التداول. 

كيف يعمل أمر وقف الخسارة؟

يساعد أمر وقف الخسارة على إدارة المخاطر من خلال الحد من الخسائر المحتملة. 

على سبيل المثال، إذا فتحت صفقة شراء على زوج الدولار/الين (USD/JPY) عند 149.1 ووضعت أمر وقف الخسارة عند 148.6 (أي بفارق 50 نقطة)، فسيتم إغلاق الصفقة تلقائيًا عندما يصل السعر إلى 148.6، لتتحول إلى أمر سوق. 

بهذه الطريقة، لا تحتاج إلى مراقبة الصفقة باستمرار، لأن الأمر سيغلق الصفقة  تلقائيًا إذا تحرك السوق ضدك، محددًا الخسارة عند 50 نقطة فقط. 

تُعد أوامر وقف الخسارة مفيدة جدًا في سوق الفوركس لأنه سوق يعمل 24 ساعة يوميًا، 5 أيام في الأسبوع. فإذا لم تكن قادرًا على متابعة السوق باستمرار، فإن أمر وقف الخسارة يعمل كشبكة أمان لحماية صفقاتك حتى أثناء غيابك. 

أنواع أوامر وقف الخسارة 

هناك نوعان رئيسيان من أوامر وقف الخسارة: 

1. وقف الخسارة الثابت (Fixed Stop-Loss): 

يتم تفعيله عندما يصل السعر إلى مستوى محدد مسبقًا. ويمكن أيضًا أن يكون زمنيًا ويُستخدم عادة عند فتح الصفقة مباشرة. 

2. وقف الخسارة المتحرك (Trailing Stop-Loss): 

هو أمر ديناميكي يتحرك تلقائيًا مع السعر. يحدد المتداول المسافة أو النسبة المئوية بين السعر الحالي ومستوى الوقف. 

إذا تحرك السوق في صالح المتداول، يتحرك مستوى الوقف للحفاظ على نفس المسافة، مما يساعد في تأمين الأرباح مع السماح بتحقيق مكاسب إضافية محتملة. لكن إذا انعكس الاتجاه ووصل السعر إلى المسافة المحددة، يتم تفعيل الأمر تلقائيًا. 

حدود أوامر وقف الخسارة 

رغم فعاليتها، فإن أوامر وقف الخسارة لها بعض القيود التي يجب على المتداولين الانتباه لها: 

• الفجوات السعرية: أثناء الأخبار أو الأحداث الكبيرة، قد تتعرض الأسعار لارتفاعات كبيرة مفاجئة، مما يؤدي إلى تنفيذ الأمر بسعر أسوأ من المتوقع. 
• الانزلاق السعري: يحدث عندما يتم تنفيذ الصفقة عند سعر مختلف عن مستوى الوقف المحدد بسبب سرعة حركة السوق أو ضعف السيولة. 
• التلاعب في السوق: قد تؤدي التحركات المفاجئة الناتجة عن المضاربة أو التداول الداخلي إلى منع تنفيذ الأمر بالسعر المرغوب. 
• التأثير النفسي: تكرار وصول أوامر وقف الخسارة إلى السعر المحدد قد يؤدي إلى إحباط المتداولين، مما قد يؤثر سلبًا على انضباطهم وسلوكهم في التداول. 

الخلاصة 

لا يمكن لأمر وقف الخسارة القضاء على جميع مخاطر التداول، لكنه أداة فعالة لحماية رأس المال وتعزيز الانضباط. وعند استخدامه بحكمة، يقدّم طريقة بسيطة لإدارة الخسائر ومنح المتداول فرصة أكبر للتركيز على الفرص المستقبلية بدلًا من القلق على الصفقات الخاسرة.