متوسط هول المتحرك (HMA) هو أداة تحليل فني شهيرة مصممة لتقديم متوسط متحرك أكثر سلاسة مع تقليل التأخير مقارنة بالمتوسطات المتحركة التقليدية مثل المتوسط المتحرك البسيط (SMA) أو المتوسط المتحرك الأسي (EMA). تم تطويره بواسطة آلان هول، ويهدف HMA إلى توفير مؤشر أكثر استجابة يساعد المتداولين على تحديد الاتجاهات بسرعة ودقة أكبر، وهو ما يمكن أن يكون مفيدًا بشكل خاص في الأسواق سريعة الحركة مثل الفوركس، العقود مقابل الفروقات، أو المؤشرات.

الابتكار الرئيسي وراء HMA هو قدرته على تقليل التأخير—وهي مشكلة شائعة في المتوسطات المتحركة—مع الحفاظ على منحنى سلس يقوم بتصفية ضوضاء السوق. تميل المتوسطات المتحركة التقليدية إلى الاستجابة ببطء لتغيرات السعر لأنها تحسب متوسط البيانات على فترة محددة، مما قد يؤخر الإشارات ويتسبب في فقدان الفرص أو الدخول المتأخر. يعالج HMA هذه المشكلة باستخدام المتوسطات المتحركة الوزنية وطريقة حساب محددة تسرع الاستجابة دون التضحية بالسلاسة.

الصيغة الخاصة بمتوسط هول المتحرك هي كما يلي:

1. حساب المتوسط المتحرك الوزني (WMA) لبيانات السعر بفترة n/2.
2. حساب المتوسط المتحرك الوزني لبيانات السعر بفترة n.
3. ضرب WMA للفترة n/2 في 2 وطرح WMA للفترة n.
4. حساب WMA للنتيجة من الخطوة 3 بفترة تساوي الجذر التربيعي لـ n.

الصيغة: HMA(n) = WMA(2 * WMA(price, n/2) – WMA(price, n), √n)

هنا، WMA تعني المتوسط المتحرك الوزني، الذي يعطي وزنًا أكبر للأسعار الحديثة، مما يجعله أكثر حساسية لتغيرات السعر مقارنة بـ SMA.

لتوضيح ذلك، تخيل أنك تتداول زوج العملات EUR/USD على إطار زمني ساعة واحدة. تقرر استخدام HMA بفترة 20 لتحديد اتجاه الاتجاه. نظرًا لأن HMA يقلل التأخير، فقد يشير إلى انعكاس الاتجاه في وقت أبكر من المتوسط المتحرك البسيط أو الأسي بفترة 20. على سبيل المثال، إذا كان EUR/USD في اتجاه هابط وتحول HMA إلى الأعلى قبل SMA، فقد تدخل مركز شراء مبكرًا، مما يتيح لك الاستفادة من جزء أكبر من الحركة.

ومع ذلك، من المهم فهم المفاهيم الخاطئة والأخطاء الشائعة عند استخدام HMA. أحد سوء الفهم المتكرر هو افتراض أن HMA يلغي كل التأخير أو الضوضاء. بينما يقلل التأخير مقارنة بالمتوسطات المتحركة التقليدية، فإن HMA ليس مؤشرًا مثاليًا ويمكن أن يولد إشارات خاطئة، خاصة في ظروف السوق الجانبية أو المتقلبة. لذلك، يجب على المتداولين استخدامه جنبًا إلى جنب مع مؤشرات فنية أخرى أو تحليل حركة السعر بدلاً من الاعتماد عليه فقط.

خطأ شائع آخر هو تطبيق HMA بإعدادات فترة غير مناسبة. نظرًا لأن سلاسة HMA تعتمد على الفترة المختارة، فإن الفترة القصيرة جدًا قد تجعل HMA حساسًا للغاية وعرضة للتذبذبات، في حين أن الفترة الطويلة جدًا قد تؤخر الإشارات بشكل مفرط. يجد معظم المتداولين النجاح باستخدام قيم فترة بين 14 و50، لكن ذلك يعتمد دائمًا على السوق والإطار الزمني المحدد.

غالبًا ما يبحث الناس أيضًا عن استفسارات ذات صلة مثل “كيفية استخدام متوسط هول المتحرك في التداول”، “HMA مقابل EMA”، أو “أفضل إعدادات لـ HMA”. النصيحة العامة هي أن HMA يعمل جيدًا كمرشح للاتجاه أو لتأكيد اتجاه الترند. على سبيل المثال، يستخدم بعض المتداولين HMA لتحديد الاتجاه ثم يدخلون الصفقات عند ارتدادات السعر أو يستخدمونه لتوليد إشارات تقاطع عند دمجه مع متوسطات متحركة أخرى.

باختصار، متوسط هول المتحرك هو أداة قيمة للمتداولين الذين يبحثون عن متوسط متحرك أكثر سلاسة واستجابة. من خلال تقليل التأخير، يساعد في تحديد الاتجاه بشكل أفضل ودخول الصفقات في وقت أبكر محتمل. ومع ذلك، يجب دمجه مع طرق تحليل أخرى واستخدامه بإعدادات مناسبة لتجنب الإشارات الخاطئة. فهم نقاط القوة والقيود الخاصة به سيمكن المتداولين من دمج HMA بفعالية في استراتيجياتهم التداولية.