بيان الدخل هو واحد من الوثائق المالية الأساسية التي يستخدمها المتداولون والمستثمرون لتقييم الصحة المالية للشركة خلال فترة زمنية محددة، عادةً ربع سنة أو سنة كاملة. على عكس الميزانية العمومية التي تقدم لمحة عن ما تملكه الشركة وما عليها في نقطة زمنية واحدة، يركز بيان الدخل على الأداء من خلال تفصيل الإيرادات والمصروفات وفي النهاية الأرباح أو الخسائر.

في جوهره، يجيب بيان الدخل على السؤال: “هل حققت الشركة أرباحًا؟” حيث يسرد جميع مصادر الدخل (الإيرادات) ويطرح تكاليف ممارسة الأعمال (المصروفات) للوصول إلى صافي الربح أو صافي الخسارة. يساعد هذا المتداولين على فهم ما إذا كانت الشركة تدير عملياتها بكفاءة ومدى ربحيتها، مما يؤثر بدوره على قرارات الشراء أو الاحتفاظ أو البيع للأوراق المالية.

الهيكل الأساسي لبيان الدخل يشمل:
– الإيرادات (أو المبيعات): إجمالي الأموال المكتسبة من بيع السلع أو تقديم الخدمات.
– تكلفة البضائع المباعة (COGS): التكاليف المباشرة المنسوبة لإنتاج السلع أو الخدمات.
– الربح الإجمالي: الإيرادات مطروحًا منها تكلفة البضائع المباعة.
– المصروفات التشغيلية: التكاليف مثل الرواتب، الإيجار، المرافق، والتسويق.
– الدخل التشغيلي: الربح الإجمالي مطروحًا منه المصروفات التشغيلية.
– الإيرادات والمصروفات الأخرى: تشمل عناصر مثل الفوائد المدفوعة أو المكتسبة، الضرائب، والمصاريف لمرة واحدة.
– صافي الدخل: الربح أو الخسارة النهائية بعد خصم جميع المصروفات.

Formula:
Net Income = Revenues – COGS – Operating Expenses – Interest – Taxes

بالنسبة للمتداولين في الأسهم أو المؤشرات، فهم بيان الدخل أمر حاسم. على سبيل المثال، لنفترض متداولًا يقيم أسهم شركة تقنية مثل Apple. إذا أظهر بيان دخل Apple زيادة في الإيرادات وثباتًا في المصروفات التشغيلية مما يؤدي إلى زيادة صافي الدخل ربعًا بعد ربع، فهذا يشير إلى أداء تشغيلي قوي. غالبًا ما يدعم ارتفاع صافي الدخل ارتفاع سعر السهم، مما يجعل السهم جذابًا للشراء أو الاحتفاظ.

في تداول الفوركس أو العقود مقابل الفروقات، قد لا تقوم بتحليل بيانات الدخل مباشرة لأزواج العملات، لكن فهم كيفية تأثير العوامل الاقتصادية الكلية وتقارير أرباح الشركات على معنويات السوق أمر مهم. على سبيل المثال، إذا أعلنت شركات أمريكية كبرى عن أرباح قوية، فقد يقوي ذلك الدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى. وبالمثل، إذا أظهر مؤشر مثل S&P 500 نموًا في أرباح شركاته المكونة، قد يتوقع المتداولون زخمًا صعوديًا في عقود الفروقات على المؤشر.

الأخطاء الشائعة التي يقع فيها المتداولون عند استخدام بيانات الدخل تشمل التركيز فقط على نمو الإيرادات دون النظر إلى هوامش الربح. قد تعلن الشركة عن زيادة في المبيعات ولكن أيضًا ارتفاع في المصروفات يقلل من الربحية. خطأ آخر هو تجاهل البنود لمرة واحدة مثل بيع الأصول أو تكاليف إعادة الهيكلة، والتي قد تشوه أرقام صافي الدخل. يجب على المتداولين النظر إلى الأرباح المعدلة أو الدخل التشغيلي للحصول على صورة أوضح عن الأداء المستمر.

الاستفسارات ذات الصلة التي يتم البحث عنها كثيرًا تشمل:
– “كيفية قراءة بيان الدخل للتداول”
– “بيان الدخل مقابل الميزانية العمومية”
– “ماذا يخبر صافي الدخل المتداولين؟”
– “فهم هامش الربح الإجمالي”
– “تأثير بيان الدخل على سعر السهم”

باختصار، يعد بيان الدخل أداة حيوية للمتداولين الذين يرغبون في تجاوز مخططات الأسعار وفهم الأداء المالي الذي يقود تحركات السوق. من خلال تحليل التفصيل الدقيق للإيرادات والمصروفات، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات أكثر وعيًا وتجنب الأخطاء الشائعة الناتجة عن التحليل السطحي.