وثيقة السمات الرئيسية (KFD): دليل مبسط لشرح المنتج المالي

وثيقة السمات الرئيسية هي مستند قصير وواضح تقدمه المؤسسات المالية لمساعدة المستثمرين على فهم الخصائص والمخاطر والتكاليف الأساسية للمنتج المالي قبل شرائه. وهي مصممة لجعل المنتجات المالية مثل الاستثمارات أو التأمينات أو المعاشات أكثر وضوحًا وسهولة في المقارنة.

بعبارة بسيطة، تمثل وثيقة السمات الرئيسية ورقة تلخيصية تشرح ماهية المنتج المالي وكيف يعمل وما المخاطر أو الرسوم المرتبطة به.

الفكرة الأساسية
تهدف الوثيقة إلى تعزيز الشفافية واتخاذ القرار الواعي. تقدم معلومات أساسية بلغة غير تقنية لمساعدة العملاء على تحديد مدى ملاءمة المنتج لاحتياجاتهم.

تُطلب هذه الوثيقة من قبل هيئة السلوك المالي البريطانية (FCA) للعديد من المنتجات مثل صناديق الاستثمار والتأمينات والمعاشات.

مثال
قد تتضمن وثيقة السمات الرئيسية لصندوق استثماري ما يلي:
• هدف الاستثمار: تحقيق نمو طويل الأجل.
• مستوى المخاطر: متوسط إلى مرتفع.
• الرسوم: 0.75% سنويًا.
• إمكانية السحب: متاحة في أي وقت.
• الجهة المصدرة: شركة ABC للاستثمار.

الأقسام الرئيسية عادة تشمل:
• هدف المنتج وطريقة عمله.
• المخاطر والعوائد.
• الرسوم والتكاليف.
• الجوانب الضريبية.
• حقوق الإلغاء والاتصال.

التطبيق العملي
تُعد الوثيقة جزءًا من متطلبات الإفصاح المسبق للمستثمرين الأفراد، وتساعدهم على مقارنة المنتجات وفهم الشروط قبل التوقيع.

مفاهيم خاطئة وأخطاء شائعة
• «هي مادة تسويقية»: ليست كذلك، بل إفصاح تنظيمي إلزامي.
• «تقديمها اختياري»: القانون يلزم الشركات بتقديمها.
• «تضمن الأرباح»: لا، بل تشرح المخاطر والعوائد المحتملة.

الخلاصة
وثيقة السمات الرئيسية هي ملخص منظم وواضح لشرح تفاصيل المنتج المالي وخصائصه ومخاطره، تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات واعية ومقارنة المنتجات بسهولة.