وثيقة معلومات المستثمر الرئيسية (KIID): ملخص موحد لصناديق الاستثمار

وثيقة معلومات المستثمر الرئيسية هي مستند قصير وقياسي يُقدَّم للمستثمرين لتزويدهم بأهم المعلومات حول الصندوق الاستثماري قبل الاستثمار فيه. صُممت لتكون واضحة وسهلة المقارنة بين الصناديق المختلفة.

بعبارة بسيطة، هي ملخص من صفحتين يوضح ما يفعله الصندوق، ومستوى المخاطر، والتكاليف، والأداء التاريخي.

الفكرة الأساسية
تم تقديم هذه الوثيقة بموجب لوائح الاتحاد الأوروبي الخاصة بصناديق UCITS، بهدف حماية المستثمرين وضمان تقديم المعلومات بطريقة موحدة وواضحة. يجب على جميع صناديق UCITS توفيرها للمستثمرين الأفراد قبل الشراء.

مثال
قد تتضمن وثيقة KIID لصندوق أسهم ما يلي:
• الهدف: تحقيق نمو طويل الأجل من خلال الاستثمار في شركات أوروبية كبرى.
• المخاطر: 6 من 7.
• الرسوم: 1.25% رسوم إدارة و0.10% مصاريف إضافية.
• الأداء: رسم بياني للعائد خلال خمس سنوات.
• فترة الاحتفاظ الموصى بها: خمس سنوات على الأقل.

الأقسام الأساسية:
• الأهداف وسياسة الاستثمار.
• ملف المخاطر والعائد.
• الرسوم والتكاليف.
• الأداء السابق.
• المعلومات العملية (مثل الجهة الحافظة ومدير الصندوق).

التطبيق العملي
يجب تقديم وثيقة KIID قبل شراء الصندوق لتوضيح طبيعته ومخاطره وتكاليفه، وهي إلزامية لصناديق UCITS في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة.

مفاهيم خاطئة وأخطاء شائعة
• «KIID وKID متطابقتان»: متشابهتان لكن KIID تخص صناديق UCITS بينما KID تخص منتجات PRIIPs.
• «تضمن الأداء»: لا، تعرض الأداء السابق فقط.
• «لا تتغير»: يمكن تحديث تصنيف المخاطر حسب ظروف السوق.
• «تحل محل نشرة الصندوق»: لا، بل هي ملخص مكمل لها.

الخلاصة
وثيقة معلومات المستثمر الرئيسية هي ملخص قياسي يوفر للمستثمرين أهم المعلومات حول الصندوق الاستثماري بطريقة واضحة وسهلة المقارنة، مما يعزز الشفافية ويساعد على اتخاذ قرارات استثمارية واعية.