حجم التداول المتوازن (OBV) هو مؤشر تحليل فني شائع يستخدمه المتداولون لتأكيد اتجاهات السعر من خلال دمج بيانات الحجم. تم تطويره بواسطة جوزيف غرانفيل في الستينيات، ويهدف OBV إلى قياس ضغط الشراء والبيع كمؤشر تراكمي يضيف الحجم في الأيام الصاعدة ويطرح الحجم في الأيام الهابطة. الفكرة الأساسية وراء OBV هي أن الحجم يسبق حركة السعر؛ لذلك، يمكن أن تشير التغيرات في OBV إلى احتمالية انعكاسات في الاتجاه أو تؤكد قوة الاتجاه الجاري.

حساب OBV بسيط. عندما يكون سعر الإغلاق لأصل ما أعلى من الإغلاق السابق، يتم إضافة حجم اليوم إلى OBV. وعلى العكس، إذا كان سعر الإغلاق أقل من الإغلاق السابق، يتم طرح الحجم. وإذا أغلق السعر دون تغيير، يبقى OBV كما هو.

الصيغة:
إذا كان إغلاق اليوم > إغلاق الأمس، إذن
OBV = OBV السابق + حجم اليوم
إذا كان إغلاق اليوم < إغلاق الأمس، إذن
OBV = OBV السابق – حجم اليوم
إذا كان إغلاق اليوم = إغلاق الأمس، إذن
OBV = OBV السابق

هذا المجموع التراكمي ينشئ خطًا يقارنه المتداولون مع تحركات السعر لتحديد الانحرافات المحتملة أو لتأكيد الاتجاهات.

على سبيل المثال، لنفترض أن متداولًا يحلل سهم شركة تكنولوجيا كبرى. إذا كان سعر السهم يرتفع بثبات، لكن خط OBV يبدأ في الاستواء أو الانخفاض، فهذا الانحراف يشير إلى أن حركة السعر الصاعدة قد لا تكون مدعومة بحجم شراء قوي، مما يوحي بأن الارتفاع قد يفقد زخمه. وعلى العكس، إذا ارتفع كل من السعر وOBV معًا، فهذا يؤكد الاتجاه الصاعد، مما يزيد من ثقة المتداول في الاحتفاظ بالمركز أو الدخول في صفقة شراء.

في تداول الفوركس، على الرغم من أن بيانات الحجم أقل موثوقية بسبب الطبيعة اللامركزية للسوق، يوفر العديد من وسطاء العقود مقابل الفروقات (CFD) حجم النقرات (tick volume)، والذي يستخدمه بعض المتداولين كبديل. على سبيل المثال، قد يستخدم متداول OBV على زوج EUR/USD لتأكيد اختراق بعد مرحلة تجميع. إذا ارتفع OBV بشكل حاد مع السعر، فهذا يشير إلى اهتمام شراء قوي، مما يدعم صحة الاختراق.

ومع ذلك، يجب على المتداولين توخي الحذر من بعض المفاهيم الخاطئة والمشاكل الشائعة عند استخدام OBV. أحد الأخطاء المتكررة هو الاعتماد على إشارات OBV بمفردها دون مراعاة السياق الأوسع للسوق أو مؤشرات أخرى. يعمل OBV بشكل أفضل عند استخدامه مع خطوط الاتجاه، المتوسطات المتحركة، أو مؤشرات الزخم بدلاً من كونه إشارة مستقلة. مفهوم خاطئ آخر هو الافتراض بأن OBV سيتنبأ دائمًا بحركات السعر بدقة. نظرًا لأن OBV يعتمد على الحجم، فقد يتأثر بارتفاعات حجم غير عادية ناجمة عن أخبار أو صفقات مؤسسية كبيرة، مما قد يؤدي إلى إشارات خاطئة.

مشكلة شائعة أخرى هي تفسير الانحرافات بشكل خاطئ. بينما يمكن أن يشير الانحراف بين السعر وOBV إلى انعكاس محتمل، إلا أنه لا يضمن حدوثه. يجب على المتداولين البحث عن تأكيد من حركة السعر أو مؤشرات أخرى قبل اتخاذ قرار.

غالبًا ما يبحث الناس عن استفسارات ذات صلة مثل "كيفية استخدام OBV لتأكيد الاتجاه"، "OBV مقابل مؤشر الحجم"، أو "استراتيجيات تداول OBV". فهم أن OBV يكمل تحليل السعر بإضافة بعد الحجم يمكن أن يساعد المتداولين في تحسين نقاط الدخول والخروج بشكل أكثر فعالية.

باختصار، حجم التداول المتوازن هو أداة قيمة تربط بين اتجاهات السعر وتدفق الحجم، مما يساعد المتداولين على تأكيد الاتجاهات واكتشاف الانعكاسات المحتملة. مثل جميع المؤشرات، يعمل بشكل أفضل عند دمجه مع أدوات التحليل الفني الأخرى وإدارة المخاطر السليمة.