العائد على الاستثمار (ROI) هو مقياس أساسي يستخدمه المتداولون والمستثمرون لتقييم ربحية صفقاتهم أو استثماراتهم مقارنة بمقدار رأس المال الملتزم في البداية. يوفر طريقة واضحة وبسيطة لتقييم مدى أداء الاستثمار، مما يجعله ضروريًا لمقارنة فرص التداول المختلفة وقياس النجاح مع مرور الوقت.

في جوهره، يُعبّر عن ROI كنسبة مئوية ويُحسب بقسمة صافي الربح أو الخسارة من الاستثمار على التكلفة الأولية للاستثمار. الصيغة هي:

Formula: ROI = (Net Profit / Initial Investment) × 100

هنا، يشير صافي الربح إلى إجمالي المكاسب مطروحًا منه أي تكاليف أو خسائر مرتبطة بالصفقة. الاستثمار الأولي هو مقدار رأس المال المستثمر في الصفقة في البداية.

على سبيل المثال، افترض أنك تشتري 100 سهم من سهم بسعر 50 دولارًا لكل سهم، لذا فإن استثمارك الأولي هو 5,000 دولار. إذا بعت هذه الأسهم لاحقًا بسعر 60 دولارًا لكل سهم، فإنك تحقق 6,000 دولار من البيع. صافي ربحك هو 6,000 – 5,000 = 1,000 دولار. بتطبيق الصيغة:

ROI = ($1,000 / $5,000) × 100 = 20%

هذا يعني أنك حققت عائدًا بنسبة 20% على استثمارك الأولي.

في سياق تداول الفوركس (FX)، والعقود مقابل الفروقات (CFDs)، أو المؤشرات، يعمل ROI بشكل مشابه لكنه غالبًا ما يشمل الرافعة المالية، التي يمكن أن تضخم كلًا من الأرباح والخسائر. على سبيل المثال، إذا دخلت صفقة CFD على مؤشر به هامش 1,000 دولار وحققت ربحًا قدره 200 دولار، فإن ROI سيكون:

ROI = ($200 / $1,000) × 100 = 20%

ومع ذلك، نظرًا لأن العقود مقابل الفروقات هي منتجات ذات رافعة مالية، فقد يكون التعرض الفعلي أكبر بكثير من الهامش الأولي، لذا يتطلب فهم ROI في هذه الحالات اعتبارًا دقيقًا للرافعة المالية والمخاطر المرتبطة بها.

أحد الأخطاء الشائعة التي يرتكبها المتداولون عند حساب ROI هو تجاهل تكاليف المعاملات، مثل العمولات، الفروقات السعرية، أو رسوم التبييت. هذه التكاليف تقلل من صافي الربح وبالتالي تؤثر على ROI الحقيقي. على سبيل المثال، إذا كانت الصفقة السابقة للأسهم شملت 100 دولار عمولات، فإن صافي ربحك سينخفض إلى 900 دولار، مما يخفض ROI إلى 18% بدلاً من 20%. يجب دائمًا احتساب هذه النفقات للحصول على صورة دقيقة للأداء.

مفهوم خاطئ آخر هو اعتبار ROI مقياسًا مستقلًا دون مراعاة الإطار الزمني. العائد بنسبة 20% خلال شهر واحد يختلف كثيرًا عن نفس العائد خلال سنة كاملة. للمقارنة الفعالة بين الاستثمارات، غالبًا ما ينظر المتداولون إلى ROI السنوي، الذي يعدل العوائد على أساس سنوي. هذا يساعد في تقييم ما إذا كان عائد الاستثمار يعوض بشكل كافٍ عن المخاطر والوقت.

الأسئلة المتعلقة التي يطرحها المتداولون غالبًا تشمل: “كيف أحسب ROI على الصفقات ذات الرافعة المالية؟” “ما الفرق بين ROI وROE (العائد على حقوق الملكية)؟” و”ما مدى أهمية ROI مقارنة بمقاييس أخرى مثل العائد المعدل حسب المخاطر؟” الخلاصة هي أن ROI هو نقطة انطلاق مفيدة وبسيطة لتقييم الربحية، لكنه يجب أن يُدمج مع مقاييس وسياقات أخرى، مثل المخاطر، الفترة الزمنية، والتكاليف، لاتخاذ قرارات تداول متوازنة.

باختصار، العائد على الاستثمار (ROI) هو أداة حيوية للمتداولين لقياس مقدار الربح أو الخسارة الناتجة مقارنة برأس المال المستثمر. من خلال حساب ROI بعناية، وأخذ التكاليف في الاعتبار، ومراعاة مدة الاستثمار، يمكن للمتداولين مقارنة نتائج الصفقات بشكل أفضل وتحسين استراتيجياتهم لتحقيق ربحية أعلى.