مؤشر MACD المرجح بالحجم هو نسخة محسّنة من مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) الكلاسيكي، مصمم ليقدم للمتداولين منظورًا أكثر دقة من خلال دمج حجم التداول في حسابه. بينما يعتمد MACD التقليدي فقط على بيانات السعر لتحديد تحولات الزخم، يأخذ MACD المرجح بالحجم في الاعتبار نشاط السوق، مما يجعل إشارات الشراء والبيع أكثر حساسية وربما أكثر موثوقية.

لفهم MACD المرجح بالحجم، من المهم مراجعة أساسيات MACD القياسي. يتم حساب MACD عن طريق طرح المتوسط المتحرك الأسي طويل الأجل (EMA) من المتوسط المتحرك الأسي قصير الأجل، عادةً EMA لفترة 12 ناقص EMA لفترة 26. ثم يتم رسم متوسط أسي لفترة 9 من هذا الفرق، يسمى خط الإشارة، إلى جانب الخط الرئيسي لتوليد إشارات التداول. صيغة خط MACD التقليدي هي:

Formula: MACD = EMA(12) – EMA(26)

يعدّل MACD المرجح بالحجم هذا الحساب عن طريق وزن المتوسطات المتحركة الأسيّة ببيانات الحجم، مما يعني أن الفترات ذات حجم التداول الأعلى لها تأثير أكبر على المتوسطات المتحركة. يسمح هذا التعديل للمؤشر بعكس ليس فقط زخم السعر ولكن أيضًا قوة المشاركة السوقية وراء التحركات. بدلاً من حساب المتوسط المتحرك الأسي المبني على السعر فقط، يحسب MACD المرجح بالحجم متوسطًا متحركًا أسيًا مرجحًا بالحجم (VWEMA) لكل فترة.

نسخة مبسطة من صيغة المتوسط المتحرك الأسي المرجح بالحجم هي:

Formula: VWEMA = (Price × Volume + Previous VWEMA × (N – 1)) / N

حيث N هو طول الفترة.

يصبح خط MACD المرجح بالحجم بعد ذلك:

Volume Weighted MACD = VWEMA(short period) – VWEMA(long period)

ويتم اشتقاق خط الإشارة بطريقة مماثلة عن طريق تنعيم خط MACD المرجح بالحجم، عادةً باستخدام VWEMA لفترة 9.

من خلال دمج الحجم، يمكن لهذا الإصدار من MACD تحديد تحولات الزخم الحقيقية بشكل أفضل. على سبيل المثال، قد لا يشير ارتفاع السعر المصحوب بحجم تداول منخفض إلى اتجاه صعودي قوي، لكن MACD المرجح بالحجم سيظهر إشارة أضعف مقارنةً بـ MACD التقليدي. وعلى العكس، فإن التحركات السعرية الكبيرة المدعومة بحجم تداول قوي تولد عادة إشارات MACD المرجح بالحجم أقوى.

خذ مثالًا واقعيًا في سوق الأسهم: تخيل تداول أسهم شركة تقنية شهيرة مثل Apple (AAPL). لنفترض أن سعر السهم يرتفع بثبات، ويشير MACD التقليدي إلى تقاطع صعودي (خط MACD يعبر فوق خط الإشارة)، مما يشير إلى فرصة شراء. ومع ذلك، يظهر MACD المرجح بالحجم تقاطعًا أقل وضوحًا لأن حجم التداول خلال هذا الارتفاع في السعر منخفض نسبيًا. قد يشير هذا إلى الحذر، حيث يفتقر الزخم الصاعد إلى مشاركة سوقية قوية. وعلى العكس، إذا أكد كلا الإصدارين من MACD التقاطع وأشار MACD المرجح بالحجم إلى زخم أقوى بسبب الحجم العالي، يمكن للمتداول أن يكون أكثر ثقة في الدخول في صفقة شراء.

من المفاهيم الخاطئة الشائعة حول MACD المرجح بالحجم افتراض أنه سيتفوق دائمًا على MACD التقليدي. بينما يضيف الحجم سياقًا قيمًا، يمكن أن يضيف أيضًا ضوضاء، خاصة في الأسواق أو الأدوات ذات أنماط حجم غير منتظمة أو خلال فترات السيولة المنخفضة. يخطئ بعض المتداولين في تفسير إشارة MACD المرجح بالحجم الضعيفة كإشارة مؤكدة لتجنب التداول، لكن من الأفضل اعتبارها كمرشح إضافي بدلاً من مؤشر مستقل.

سؤال شائع آخر هو كيف يقارن MACD المرجح بالحجم بمؤشرات الحجم الأخرى مثل On-Balance Volume (OBV) أو Volume Price Trend (VPT). الفرق الرئيسي هو أن MACD المرجح بالحجم يمزج بين الحجم وزخم السعر مباشرة في المتوسطات المتحركة، مما يجعل إشاراته أكثر حساسية لكلا العاملين في الوقت نفسه، بدلاً من التعامل مع الحجم والسعر بشكل منفصل.

تشمل الاستفسارات ذات الصلة التي يبحث عنها المتداولون غالبًا: “كيفية استخدام MACD المرجح بالحجم في تداول الفوركس؟”، “MACD المرجح بالحجم مقابل MACD التقليدي”، و”أفضل إعدادات لـ MACD المرجح بالحجم”. يمكن تطبيق المؤشر عبر أسواق مختلفة مثل الفوركس، والعقود مقابل الفروقات، والمؤشرات، والأسهم، لكن يُنصح بضبط أطوال الفترات بناءً على تقلبات الأصل وخصائص الحجم الخاصة به.

باختصار، يعد MACD المرجح بالحجم أداة قوية للمتداولين الذين يسعون لتحسين تحليل الزخم لديهم من خلال إضافة بعد الحجم. عند دمجه مع أدوات تقنية أخرى وإدارة مخاطر سليمة، يمكن أن يساعد في تحديد إشارات تداول أكثر قوة تعكس كلًا من حركة السعر ومشاركة السوق.