مؤشر ويليامز %R هو مؤشر زخم شائع يستخدمه المتداولون لتحديد حالات التشبع الشرائي والبيعي في السوق. تم تطويره بواسطة لاري ويليامز في أواخر السبعينيات، ويساعد المتداولين على تقييم نقاط التحول المحتملة من خلال مقارنة سعر الإغلاق الحالي بنطاق أعلى وأدنى سعر خلال فترة محددة. وعلى عكس بعض المؤشرات الأخرى، يتم رسم مؤشر ويليامز %R على مقياس سلبي من -100 إلى 0، حيث تشير القيم الأقرب إلى -100 إلى حالة تشبع بيعي، والقيم القريبة من 0 تدل على حالة تشبع شرائي.

المفهوم الأساسي وراء مؤشر ويليامز %R بسيط: فهو يقيس موقع سعر الإغلاق الأخير بالنسبة لأعلى سعر وأدنى سعر خلال فترة المراجعة، والتي عادة ما تكون 14 فترة. والصيغة هي:

Formula: Williams %R = [(Highest High over N periods – Close) / (Highest High over N periods – Lowest Low over N periods)] × (-100)

هنا، “N” هو عدد الفترات المختارة، وغالبًا ما تكون 14 يومًا للرسوم البيانية اليومية. والنتيجة تكون قيمة بين -100 و0. على سبيل المثال، إذا كان سعر الإغلاق مساويًا لأعلى سعر خلال الفترات N الماضية، سيكون مؤشر ويليامز %R عند 0، مما يشير إلى سوق مشبع شراءً. وعلى العكس، إذا كان سعر الإغلاق عند أدنى سعر، فإن المؤشر يقرأ -100، مما يدل على سوق مشبع بيعًا.

يُستخدم مؤشر ويليامز %R بشكل شائع بطريقة مشابهة لمؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر الاستوكاستيك، لكن مقياسه وصيغته يمنحانه خصائص فريدة. عادةً ما يعتبر المتداولون القيم فوق -20 تشبعًا شرائيًا، وتحت -80 تشبعًا بيعيًا. يمكن أن تشير هذه المستويات القصوى إلى احتمال حدوث انعكاس سعري قريب، ولكن، مثل جميع المؤشرات، لا ينبغي استخدام مؤشر ويليامز %R بمفرده.

لتوضيح ذلك، تخيل تداول زوج العملات EUR/USD باستخدام مؤشر ويليامز %R بفترة 14 يومًا. افترض أن المؤشر انخفض تحت -80 خلال اتجاه هابط، مما يشير إلى حالة تشبع بيعي. قد يبحث المتداول عن تأكيد من خلال حركة السعر، مثل نمط شمعة صاعدة أو مستوى دعم، قبل الدخول في صفقة شراء. لاحقًا، عندما يرتفع مؤشر ويليامز %R فوق -20، مما يدل على حالة تشبع شرائي، قد يفكر المتداول في جني الأرباح أو تشديد وقف الخسارة لحماية المكاسب. يمكن أن تساعد هذه الطريقة في تحسين توقيت الدخول والخروج في سوق الفوركس عالي السيولة.

على الرغم من فائدته، هناك مفاهيم خاطئة شائعة حول مؤشر ويليامز %R. أحد الأخطاء المتكررة هو اعتبار قراءات التشبع الشرائي والبيعي إشارات مطلقة للشراء أو البيع. يمكن أن تبقى الأسواق في حالة تشبع شرائي أو بيعي لفترات طويلة، خاصة خلال الاتجاهات القوية، مما يؤدي إلى إشارات خاطئة إذا تصرف المتداولون بشكل مبكر. لذلك، من الضروري دمج مؤشر ويليامز %R مع أدوات فنية أخرى، مثل مؤشرات الاتجاه، تحليل الحجم، أو أنماط الرسم البياني، لزيادة الموثوقية.

سوء فهم آخر هو الخلط بين مؤشر ويليامز %R ومؤشر الاستوكاستيك. رغم أن كلا المؤشرين يشتركان في بعض الخصائص ويستخدمان حسابات مشابهة، إلا أن مؤشر ويليامز %R هو في الأساس عكس خط %K في الاستوكاستيك، لكنه بمقياس مختلف. يؤثر هذا الاختلاف على التفسير، وينبغي على المتداولين تجنب تطبيق قواعد مؤشر على الآخر مباشرة دون تعديلات.

غالبًا ما يبحث الناس عن استفسارات متعلقة مثل “ويليامز %R مقابل RSI”، “كيفية استخدام ويليامز %R للتداول اليومي”، و”أفضل إعدادات لمؤشر ويليامز %R”. عادةً ما يعمل الإعداد الافتراضي 14 فترة بشكل جيد عبر الأسواق المختلفة، لكن الفترات الأقصر (مثل 7) يمكن أن تجعل المؤشر أكثر حساسية للتداول اليومي، في حين أن الفترات الأطول تقلل الضوضاء للتداول المتأرجح. يمكن أن يساعد التجريب بالإعدادات على بيانات تاريخية في إيجاد التوازن الأمثل بين الاستجابة والإشارات الخاطئة.

باختصار، مؤشر ويليامز %R هو أداة قيمة للمتداولين الذين يسعون لتحديد تحولات الزخم ونقاط الانعكاس المحتملة من خلال تسليط الضوء على حالات التشبع الشرائي والبيعي في السوق. عند استخدامه بحكمة جنبًا إلى جنب مع طرق التحليل المكملة، يمكن أن يعزز اتخاذ القرار ويحسن توقيت التداول في الفوركس، الأسهم، المؤشرات، والعقود مقابل الفروقات.