ملف الحجم هو أداة رسم بياني قوية يستخدمها المتداولون لتحليل توزيع حجم التداول عبر مستويات سعرية مختلفة خلال فترة زمنية محددة. على عكس مؤشرات الحجم التقليدية التي تعرض الحجم بناءً على فترات زمنية، يقوم ملف الحجم برسم الحجم أفقيًا على طول محور السعر. توفر هذه الطريقة رؤى حول أماكن حدوث أكبر نشاط تداول، مما يساعد المتداولين على تحديد مناطق الدعم والمقاومة المهمة، ومناطق القيمة، ونقاط الانعكاس المحتملة للسعر.

في جوهره، يجمع ملف الحجم إجمالي الحجم المتداول عند كل مستوى سعري خلال الإطار الزمني المختار. النتيجة هي مخطط بياني يظهر بجانب مقياس السعر، يبرز نقاط السعر التي تحظى باهتمام تداول مرتفع. غالبًا ما تشير هذه العقد ذات الحجم العالي إلى مناطق اتفق فيها المشترون والبائعون على السعر، مما يجعلها مهمة من منظور هيكل السوق.

من الناحية الصياغية، الحساب الرئيسي وراء ملف الحجم بسيط:

الحجم عند مستوى السعر P = مجموع كل حجم التداول عند السعر P خلال الفترة المختارة.

يتم إجراء هذا الجمع عبر جميع الصفقات أو النقاط المسجلة عند ذلك المستوى السعري، بغض النظر عن توقيت حدوثها ضمن الإطار الزمني. بعض النسخ المتقدمة من ملف الحجم تميز أيضًا بين حجم الشراء والبيع عند كل سعر، لكن المفهوم الأساسي يبقى نفسه.

واحدة من أكثر المفاهيم فائدة المستمدة من ملف الحجم هي منطقة القيمة. تمثل منطقة القيمة نطاق الأسعار الذي حدث فيه نسبة معينة (عادة 70%) من إجمالي الحجم. يستخدم المتداولون هذا لتقدير منطقة “القيمة العادلة” للأصل، حيث اتفق معظم المشاركين في السوق على السعر. خارج هذه المنطقة، قد يكون تحرك السعر أكثر تقلبًا أو مضاربة.

على سبيل المثال، لنفترض متداولًا يحلل زوج الفوركس EUR/USD خلال فترة 24 ساعة باستخدام ملف الحجم. يلاحظ وجود عقدة حجم مرتفعة حول 1.1800، مما يشير إلى اهتمام تداول قوي عند هذا المستوى. تتراوح منطقة القيمة بين 1.1770 و 1.1830. عندما يقترب السعر من 1.1800 مرة أخرى لاحقًا، يتوقع المتداول دعمًا أو مقاومة محتملة لأن السوق قضى وقتًا وحجمًا كبيرًا هناك سابقًا. يمكن أن تساعد هذه الرؤية في تحديد نقاط الدخول أو الخروج، وضع وقف الخسارة، أو حتى تحديد حجم المركز.

على الرغم من مميزاته، غالبًا ما يرتكب المتداولون أخطاء أو يحملون مفاهيم خاطئة حول ملف الحجم. أحد الأخطاء الشائعة هو اعتبار العقد ذات الحجم العالي نقاط انعكاس مضمونة. بينما هذه المستويات مهمة، فإن سياق السوق والتأكيد باستخدام مؤشرات أخرى أو حركة السعر ضروريان قبل اتخاذ قرارات التداول. خطأ آخر هو الخلط بين ملف الحجم ومؤشرات الحجم القائمة على الزمن. يركز ملف الحجم على مستويات السعر، وليس فترات الزمن، مما يعني أنه يمكنه الكشف عن أنماط مختلفة قد تغفلها مخططات الحجم الزمنية.

غالبًا ما يبحث الناس عن استفسارات ذات صلة مثل “كيفية استخدام ملف الحجم للتداول اليومي”، “الفرق بين ملف الحجم و VWAP”، أو “إعدادات ملف الحجم للأسهم مقابل الفوركس”. من المهم أن نتذكر أن إعدادات ملف الحجم، مثل الإطار الزمني أو الجلسة المختارة (مثلاً يومي، أسبوعي، أو داخل اليوم)، تؤثر على تفسير وفائدة الملف. على سبيل المثال، قد يساعد ملف الحجم اليومي متداولي السوينغ على تحديد المستويات الرئيسية، بينما قد يساعد ملف الحجم داخل اليوم المتداولين السريعين في إيجاد دعم ومقاومة قصيرة الأجل.

باختصار، ملف الحجم هو أداة متعددة الاستخدامات تعزز فهم المتداول لديناميكيات السوق من خلال إظهار أماكن تجمع الحجم عند أسعار محددة. عند دمجه مع أدوات التحليل الفني الأخرى وفهم قوي لسياق السوق، يمكنه تحسين توقيت التداول وإدارة المخاطر. ومع ذلك، مثل أي أداة، يتطلب ممارسة وتفسير دقيق لتجنب الأخطاء وتحقيق أقصى استفادة منه.