مخاطر المحفظة (Portfolio Risk): مستوى عدم اليقين أو احتمال الخسارة في مجموعة الاستثمارات

تشير إلى إمكانية انخفاض القيمة الإجمالية للمحفظة بسبب تغيّرات في الأسواق أو أداء الأصول أو الأحداث غير المتوقعة. تمثل المخاطر المجمعة لجميع الأصول التي تضمها المحفظة.

بعبارة بسيطة، هي احتمال ألا تحقق مجموعة استثماراتك العائد المتوقع أو أن تتكبد خسائر.

الفكرة الأساسية
كل أصل يحمل مخاطره الخاصة، لكن عند جمعها في محفظة تتفاعل تلك المخاطر بطرق معقدة؛ بعضها يُخفّف الآخر وبعضها يزيد منه. الهدف من إدارة مخاطر المحفظة هو إيجاد توازن بين العائد المقبول والمخاطر المحتملة.

مثال
إذا انخفضت الأسهم بنسبة 10٪ بينما ارتفعت السندات والذهب قليلًا، قد تكون الخسارة الكلية للمحفظة 4٪ فقط بفضل التنويع.

الخلاصة
يمكن تقليل المخاطر غير النظامية بالتنويع، لكن تبقى المخاطر السوقية قائمة. فهم وإدارة هذه المخاطر يساعد المستثمر على حماية رأس المال وتحقيق أهداف طويلة الأجل.