البيان المالي هو سجل رسمي يلخص الأنشطة المالية والوضع المالي لشركة أو منظمة أو فرد في نقطة زمنية محددة. يوفر معلومات أساسية عن الصحة المالية للكيان، وربحيته، وتدفقاته النقدية، وهو أمر لا يقدر بثمن للمتداولين والمستثمرين والمحللين وغيرهم من أصحاب المصلحة الذين يتخذون قرارات مستنيرة. في التداول، يعد فهم البيانات المالية أمرًا حيويًا لأنها تقدم رؤى حول نقاط القوة والضعف الأساسية لشركة أو أصل معين، مما يساعد المتداولين على تقييم المخاطر والعوائد المحتملة.

هناك ثلاثة أنواع رئيسية من البيانات المالية: الميزانية العمومية، وبيان الدخل (المعروف أيضًا ببيان الأرباح والخسائر)، وبيان التدفقات النقدية. كل منها يخدم غرضًا مختلفًا ولكنها معًا توفر رؤية شاملة للوضع المالي للكيان.

1. الميزانية العمومية: يعرض هذا البيان ما تملكه الشركة (الأصول)، وما تدين به (الخصوم)، وحقوق المساهمين في نقطة زمنية محددة. المعادلة الأساسية هي:
Formula: Assets = Liabilities + Shareholders’ Equity
بالنسبة للمتداولين، تشير الميزانية العمومية إلى استقرار الشركة والرافعة المالية. قد تشير الخصوم العالية مقارنة بالأصول إلى ضائقة مالية، مما يؤثر على أسعار الأسهم أو الجدارة الائتمانية للشركة.

2. بيان الدخل: يوضح إيرادات الشركة ومصروفاتها وأرباحها خلال فترة معينة، عادة ربع سنة أو سنة كاملة. يكشف هذا البيان مدى فعالية الشركة في تحقيق الربح من عملياتها.
Formula: Net Income = Revenues – Expenses
غالبًا ما يؤدي نمو صافي الدخل إلى ارتفاع أسعار الأسهم، في حين قد تشير الخسائر المستمرة إلى وجود مشاكل.

3. بيان التدفقات النقدية: يتتبع هذا البيان التدفقات الداخلة والخارجة للنقد، مقسمة إلى أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل. يوضح كيف تدير الشركة النقد للحفاظ على عملياتها وتنميتها.
يُنظر إلى التدفق النقدي الإيجابي غالبًا على أنه علامة على الصحة المالية لأنه يعني أن الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها والاستثمار في النمو المستقبلي.

على سبيل المثال، لنفترض أن متداولًا مهتمًا بشراء أسهم شركة تكنولوجيا كبرى مثل Apple. قبل اتخاذ القرار، يراجع المتداول أحدث البيانات المالية لشركة Apple. يفحص الميزانية العمومية لفهم أصول وخصوم Apple، وبيان الدخل للتحقق من نمو الإيرادات وهوامش الربح، وبيان التدفقات النقدية للتأكد من أن Apple تولد نقدًا كافيًا لتمويل الابتكار ودفع الأرباح. تساعد هذه التحليلات الشاملة المتداول على تحديد ما إذا كان سعر سهم Apple مقيمًا بشكل عادل أو مستعدًا للنمو.

من المفاهيم الخاطئة الشائعة بين المتداولين التركيز فقط على صافي الدخل أو الأرباح لكل سهم (EPS) دون النظر إلى التدفقات النقدية أو صحة الميزانية العمومية. قد تعلن الشركة عن أرباح قوية لكنها تعاني من تدفق نقدي ضعيف، مما يشير إلى مشاكل محتملة في السيولة. خطأ شائع آخر هو تجاهل الملاحظات والإفصاحات المصاحبة للبيانات المالية، والتي غالبًا ما تحتوي على معلومات حاسمة حول المخاطر، وأساليب المحاسبة، أو الأحداث ذات الطابع الواحد التي تؤثر على الأرقام.

غالبًا ما يبحث الناس أيضًا عن استفسارات ذات صلة مثل “كيفية قراءة البيانات المالية للتداول”، “النسب المالية من البيانات المالية”، أو “الفرق بين بيان الدخل وبيان التدفقات النقدية”. يمكن أن يعزز فهم النسب الرئيسية المستمدة من هذه البيانات، مثل نسبة الدين إلى حقوق الملكية، والنسبة الحالية، أو العائد على حقوق الملكية (ROE)، قدرة المتداول على تقييم أساسيات الشركة بشكل أفضل.

في الختام، تعد البيانات المالية أدوات لا غنى عنها للمتداولين الذين يرغبون في تجاوز مخططات الأسعار والمؤشرات الفنية. فهي توفر نافذة على الواقع الاقتصادي الأساسي للأعمال، مما يمكن من إدارة مخاطر أفضل واتخاذ قرارات تداول أكثر وعيًا. لتجنب الأخطاء الشائعة، يجب على المتداولين تحليل البيانات الثلاثة في سياقها، والنظر في الملاحظات المصاحبة، واستخدام النسب المالية للحصول على صورة متكاملة.