المذبذب هو نوع من المؤشرات الفنية المستخدمة في التداول لمساعدة المتداولين على تحديد نقاط الانعكاس المحتملة من خلال الإشارة إلى متى يكون الأصل في حالة تشبع شرائي أو بيعي. على عكس مؤشرات متابعة الاتجاه التي تهدف إلى تحديد اتجاه السوق، يتذبذب المذبذب بين قيم ثابتة—عادة بين 0 و100—ويزود المتداولين برؤية حول الزخم واحتمالية استنفاد السعر.

من أشهر المذبذبات مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر الاستوكاستيك. يُستخدم كلاهما على نطاق واسع في أسواق مختلفة، بما في ذلك الفوركس والأسهم والمؤشرات والعقود مقابل الفروقات، لتوقيت الدخول والخروج بشكل أكثر فعالية.

يقيس مؤشر القوة النسبية سرعة وتغير حركة السعر ويتم حسابه بالصيغة:

Formula: RSI = 100 – [100 / (1 + RS)]، حيث RS = متوسط المكاسب / متوسط الخسائر خلال فترة محددة (عادة 14 فترة).

تشير قيمة RSI فوق 70 عادة إلى حالة تشبع شرائي، مما يوحي بأن الأصل قد يكون عرضة لتصحيح سعري أو تراجع. وعلى العكس، يشير RSI أقل من 30 إلى حالة تشبع بيعي، مما يعني احتمال حدوث ارتداد سعري أو ارتفاع.

يقارن مؤشر الاستوكاستيك سعر إغلاق الأصل بنطاق أسعاره خلال فترة محددة. الصيغة لخط %K (الخط الرئيسي) هي:

Formula: %K = [(Current Close – Lowest Low) / (Highest High – Lowest Low)] × 100

أما خط %D فهو المتوسط المتحرك لخط %K، عادة على مدى ثلاث فترات. تشير القيم فوق 80 إلى حالة تشبع شرائي، في حين تشير القيم تحت 20 إلى مستويات تشبع بيعي.

على سبيل المثال، لنفترض متداول فوركس يحلل زوج العملات EUR/USD باستخدام RSI على مخطط زمني لمدة ساعة. يرتفع RSI فوق 70، مشيراً إلى حالة تشبع شرائي خلال حركة صعودية ممتدة. يتوقع المتداول حدوث تراجع محتمل ويقرر تضييق وقف الخسارة أو جني أرباح جزئية. لاحقاً، ينخفض RSI إلى ما دون 30، مما يعكس حالة تشبع بيعي بعد هبوط السعر. يستخدم المتداول هذا كإشارة للبحث عن فرص شراء، خاصة إذا تم تأكيدها بواسطة مؤشرات أخرى أو حركة السعر.

على الرغم من فائدتها، ليست المذبذبات مضمونة النتائج. من الأخطاء الشائعة الاعتماد فقط على إشارات التشبع الشرائي والبيعي للدخول أو الخروج من الصفقات دون النظر إلى السياق الأوسع للسوق. في الأسواق ذات الاتجاه القوي، قد يبقى المذبذب في مناطق التشبع الشرائي أو البيعي لفترات طويلة، مما يؤدي إلى خروج مبكر أو فقدان فرص.

خطأ آخر هو التعامل مع إشارات المذبذب كضمانات للانعكاسات. بدلاً من ذلك، يجب اعتبارها تنبيهات تشير إلى أن حركة السعر الحالية قد تكون ممتدة وتستدعي تحليلاً إضافياً. يمكن أن يحسن الجمع بين المذبذبات ومؤشرات الاتجاه أو مستويات الدعم والمقاومة من اتخاذ القرار.

بالإضافة إلى ذلك، يسأل المتداولون غالباً: “كيف تختلف المذبذبات عن مؤشرات الزخم؟” بينما تقيس المذبذبات الزخم، فإن سمة المذبذبات الأساسية هي القيم المحصورة التي توفر حدود التشبع الشرائي والبيعي. أما مؤشرات الزخم، مثل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD)، فقد لا تكون لها حدود علوية أو سفلية ثابتة.

تشمل الأسئلة الأخرى ذات الصلة “ما هو أفضل مذبذب للتداول اليومي؟” و”كيف تستخدم RSI والاستوكاستيك معاً؟” يستخدم العديد من المتداولين عدة مذبذبات لتأكيد الإشارات وتقليل الإنذارات الكاذبة. على سبيل المثال، الانتظار حتى يشير كل من RSI والاستوكاستيك إلى حالة تشبع بيعي قبل الشراء يمكن أن يزيد من احتمالية نجاح الصفقة.

باختصار، المذبذبات هي أدوات قيمة لتحديد احتمالية استنفاد السعر وتوقيت الدخول أو الخروج. ومع ذلك، يجب تفسير إشاراتها ضمن السياق العام للسوق ودمجها مع طرق التحليل الفني الأخرى لتقليل الأخطاء.