تاريخ التأسيس (Inception Date): البداية الرسمية للاستثمار أو الصندوق

يشير تاريخ التأسيس إلى اليوم الذي يبدأ فيه الأداء الرسمي للاستثمار. وهو التاريخ الذي يُطلق فيه المنتج المالي — مثل صندوق الاستثمار المشترك أو صندوق المؤشرات أو السند — ويصبح متاحًا للمستثمرين.

بعبارة بسيطة، يمثل تاريخ التأسيس «عيد ميلاد» الاستثمار، أي اليوم الذي بدأ فيه عمله وتتبع أدائه.

الفكرة الأساسية
يُستخدم تاريخ التأسيس لقياس الأداء التاريخي منذ بداية الاستثمار. يُحسب منه العائد والمخاطر والمؤشرات المرجعية. يساعد المستثمرين على فهم مدى قدم الصندوق وسجله وأدائه تحت الإدارة.

مثال
إذا تم إطلاق صندوق استثمار مشترك في 15 يناير 2018، فهذا هو تاريخ تأسيسه. كل بيانات الأداء — مثل العائد لمدة سنة أو خمس سنوات — تُحسب من هذا التاريخ.

التطبيق العملي
يُذكر تاريخ التأسيس عادة في نشرات الصناديق والمستندات الرسمية لتوضيح مدة تشغيلها. يساعد في مقارنة الصناديق من حيث الخبرة والاستقرار.

مفاهيم خاطئة وأخطاء شائعة
• «تاريخ التأسيس هو نفسه تاريخ الإدراج»: ليس دائمًا — فبعض الصناديق تُدرج بعد إطلاقها.
• «يعني تاريخ مدير الصندوق»: لا، إنه بداية الصندوق نفسه.
• «الأقدم دائمًا أفضل»: ليس بالضرورة — الأداء يعتمد على الإدارة والاستراتيجية.

الخلاصة
تاريخ التأسيس هو نقطة البداية الرسمية لحياة المنتج المالي، تُستخدم لتقييم أدائه واستقراره وخبرته.