تداول الفجوات

تداول الفجوات هو استراتيجية شائعة بين المتداولين تركز على استغلال فروق الأسعار، أو “الفجوات”، بين سعر إغلاق الأصل السابق وسعر افتتاحه في يوم التداول أو الجلسة التالية. تحدث هذه الفجوات عندما يكون سعر الافتتاح أعلى أو أقل بشكل كبير من الإغلاق السابق، مما يخلق فراغًا مرئيًا على مخططات الأسعار. فهم هذه الفجوات وتداولها يمكن أن يوفر فرصًا للربح، لكنه يتطلب فهمًا جيدًا لسلوك السوق وإدارة المخاطر.

ما الذي يسبب الفجوات؟

تحدث الفجوات لأسباب متنوعة، غالبًا ما ترتبط بالأخبار بعد ساعات التداول، إعلانات الأرباح، الأحداث الجيوسياسية، أو تحولات كبيرة في معنويات السوق. على سبيل المثال، إذا أعلنت شركة عن أرباح أفضل من المتوقع بعد إغلاق السوق، قد يفتح سهمها بسعر أعلى بكثير في اليوم التالي، مما يخلق فجوة صعودية. وبالمثل، قد تتسبب الأخبار السلبية في فجوة هبوطية. تعكس هذه الانقطاعات إعادة تقييم سريعة للقيمة من قبل السوق.

أنواع الفجوات

هناك عمومًا أربعة أنواع من الفجوات:

1. الفجوات الشائعة – وهي فجوات صغيرة تحدث بانتظام وغالبًا ما تُملأ بسرعة عندما يعود السعر إلى المستوى السابق.
2. فجوات الانفصال – تظهر في بداية اتجاه جديد، مما يشير إلى حركة قوية بعيدًا عن منطقة التماسك.
3. فجوات الاستمرار (أو القياس) – تحدث في منتصف الاتجاه وتشير إلى استمرار الاتجاه الحالي.
4. فجوات النفاد – تحدث قرب نهاية الاتجاه، مما يدل على احتمال حدوث انعكاس.

استراتيجية تداول الفجوات

يستخدم المتداولون تداول الفجوات للاستفادة من ميل الأسعار إلى “ملء الفجوة”. وهذا يعني أن السعر غالبًا ما يتحرك للعودة لتغطية منطقة الفجوة قبل مواصلة اتجاهه. الفكرة الأساسية هي الدخول في صفقة متوقعين أن الفجوة ستغلق.

يمكن حساب حجم الفجوة باستخدام الصيغة:

Gap Size = Opening Price – Previous Close Price

بالنسبة للفجوة الصعودية، سيكون حجم الفجوة موجبًا؛ أما للفجوة الهبوطية فسيكون سالبًا.

قد تتضمن طريقة تداول الفجوات النموذجية انتظار تأكيد بدء ملء الفجوة ثم الدخول في مركز في الاتجاه المعاكس للفجوة. على سبيل المثال، إذا فتح سهم بفجوة صعودية لكنه بدأ يظهر ضعفًا، قد يأخذ المتداول مركز بيع متوقعًا تراجع السعر.

مثال من الواقع

لنأخذ شركة Apple Inc. (AAPL) في يوم تغلق فيه عند 150.00 دولار. خلال الليل، تعلن عن إطلاق منتج رئيسي، ويفتح السهم عند 155.00 دولار، مما يخلق فجوة صعودية بقيمة 5 دولارات. يراقب متداول الفجوات حركة السعر عن كثب. إذا بدأ AAPL في التراجع من مستوى 155 وبدأ بالهبوط نحو 150، قد يبيع المتداول السهم على المكشوف متوقعًا ملء الفجوة. وإذا انخفض السهم فعلاً إلى 150، يمكن للمتداول إغلاق المركز محققًا ربحًا.

وبالمثل، في تداول الفوركس، إذا أغلق زوج EUR/USD عند 1.1200 وفتح في اليوم التالي عند 1.1250 بعد تقرير اقتصادي مهم، يمكن تداول فجوة 50 نقطة مع توقع أن السعر سيعيد جزءًا أو كل هذه الفجوة.

الأخطاء والمفاهيم الخاطئة الشائعة

من المفاهيم الخاطئة الشائعة أن جميع الفجوات ستُملأ. رغم أن ملء الفجوات يحدث كثيرًا، إلا أنه ليس مضمونًا. بعض الفجوات، خاصة فجوات الانفصال، قد تؤدي إلى تحركات مستمرة دون ملء لفترات طويلة. المتداولون الذين يفترضون بشكل أعمى أن الفجوة ستغلق دائمًا قد يتكبدون خسائر.

خطأ آخر هو تجاهل سياق الفجوة. على سبيل المثال، تداول فجوة دون النظر إلى الاتجاه العام، حجم التداول، أو الأخبار التي تسببت في الفجوة يمكن أن يؤدي إلى توقيت ونقاط دخول سيئة. من الضروري أيضًا استخدام أوامر وقف خسارة مناسبة لأن الفجوات قد تؤدي إلى تقلبات سعرية حادة.

يسأل الناس كثيرًا، “كيف أتداول الفجوات الصعودية والهبوطية؟” أو “ما هي أفضل المؤشرات لتداول الفجوات؟” رغم عدم وجود جواب واحد يناسب الجميع، يدمج العديد من المتداولين تحليل الفجوات مع مؤشرات الحجم، المتوسطات المتحركة، أو أنماط الشموع لتأكيد نقاط الدخول والخروج.

باختصار، يوفر تداول الفجوات طريقة فريدة للاستفادة من تحركات السعر المفاجئة بين الجلسات. من خلال فهم أنواع الفجوات وأسبابها واستخدام إدارة مخاطر سليمة، يمكن للمتداولين إضافة تداول الفجوات كأداة قيمة في ترسانة استراتيجياتهم.