مجموعة صناعية هي تصنيف يُستخدم في الأسواق المالية لتصنيف الشركات التي تعمل ضمن نفس القطاع أو تشترك في أنشطة تجارية مشابهة. تساعد هذه المجموعة المستثمرين والمحللين والمتداولين على فهم كيفية ارتباط الشركات ببعضها، وتسمح بإجراء مقارنات أكثر فعالية، ووضع معايير، واستراتيجيات تنويع المحافظ. بينما تمثل القطاعات فئات واسعة مثل التكنولوجيا، الرعاية الصحية، أو المالية، تقوم المجموعات الصناعية بتقسيم هذه الفئات إلى تجمعات أكثر تحديدًا، مثل البرمجيات والخدمات ضمن التكنولوجيا أو الأدوية ضمن الرعاية الصحية.

فهم المجموعات الصناعية أمر بالغ الأهمية لأن الشركات ضمن نفس المجموعة غالبًا ما تستجيب بشكل مشابه لاتجاهات السوق، والتغيرات الاقتصادية، والتحولات التنظيمية. على سبيل المثال، قد يؤثر رفع سعر الفائدة بشكل عام على قطاع المالية، لكن تأثيره قد يكون أكثر وضوحًا داخل مجموعة صناعة البنوك مقارنة بمجموعة التأمين أو إدارة الأصول. تتيح هذه الدقة للمتداولين والمستثمرين تحسين استراتيجياتهم، وتحديد الأجزاء من القطاع التي قد تتفوق أو تتراجع تحت ظروف معينة.

إحدى الطرق الشائعة لتحديد المجموعات الصناعية هي من خلال أنظمة التصنيف مثل المعيار العالمي لتصنيف الصناعات (GICS) أو معيار تصنيف الصناعات (ICB). تقوم هذه الأطر بتعيين لكل شركة متداولة علنًا رمز قطاع، ومجموعة صناعية، وصناعة، وصناعة فرعية. على سبيل المثال، تُصنف شركة مايكروسوفت ضمن قطاع التكنولوجيا، ومجموعة البرمجيات والخدمات، وصناعة البرمجيات، والصناعة الفرعية لبرمجيات التطبيقات.

في سيناريوهات التداول العملية، يمكن أن يساعد معرفة المجموعات الصناعية في التقييم النسبي واستراتيجيات تدوير القطاعات. على سبيل المثال، خلال فترة ابتكار تقني، قد تتفوق مجموعة البرمجيات والخدمات على القطاع الأوسع للتكنولوجيا الذي يشمل شركات الأجهزة التي تواجه مشكلات في سلسلة التوريد. قد يختار المتداولون الذين يستخدمون عقود الفروقات أو المؤشرات التركيز على صندوق تداول أو مؤشر لمجموعة صناعية محددة، مثل مؤشر ناسداك للتكنولوجيا الحيوية، بدلاً من القطاع الصحي بأكمله للحصول على تعرض أكثر استهدافًا.

مثال واقعي هو قطاع الطاقة، الذي يشمل عدة مجموعات صناعية مثل استكشاف وإنتاج النفط والغاز، ومعدات وخدمات النفط والغاز، والنفط والغاز المتكامل. عندما ترتفع أسعار النفط، قد تحقق شركات الاستكشاف والإنتاج هوامش ربح أعلى، بينما تستفيد شركات المعدات والخدمات من زيادة نشاط الحفر. قد يشتري المتداول عقود فروقات على أسهم ضمن مجموعة الاستكشاف والإنتاج بناءً على توقع ارتفاع أسعار النفط، بدلاً من الاستثمار بشكل عشوائي عبر كامل قطاع الطاقة.

من المفاهيم الخاطئة الشائعة أن جميع الشركات ضمن قطاع أو مجموعة صناعية ستتحرك معًا. رغم أنها غالبًا ما تتأثر بعوامل مشابهة، يمكن أن تؤدي الأسس الفردية للشركة، وقرارات الإدارة، والتحديات الفريدة إلى تباين كبير. على سبيل المثال، قد يكون لشركتين ضمن نفس المجموعة الصناعية تعرض مختلف للأسواق الدولية أو مستويات ديون متفاوتة، مما يؤدي إلى أداء سهم مختلف رغم تشابه اتجاهات القطاع.

سؤال شائع آخر لدى المتداولين هو كيفية استخدام المجموعات الصناعية لإدارة المخاطر. يمكن أن يقلل التنويع داخل المجموعة الصناعية من المخاطر غير النظامية، لكن التركيز المفرط في مجموعة واحدة قد يزيد من التعرض لانخفاضات محددة للقطاع. لذلك، يجمع العديد من المتداولين بين التعرض للمجموعات الصناعية وتنويع عبر القطاعات.

من الناحية الصيغية، رغم عدم وجود صيغة مباشرة لحساب أداء المجموعة الصناعية، يستخدم العديد من المتداولين المتوسطات المرجحة أو المؤشرات لتتبع هذه المجموعات. على سبيل المثال:

Industry Group Performance = Σ (Company Weight × Company Return)

حيث يعكس وزن الشركة القيمة السوقية أو وزنها في المؤشر لكل شركة ضمن المجموعة.

باختصار، يعزز فهم المجموعات الصناعية استراتيجيات التداول من خلال توفير وضوح حول كيفية ارتباط الشركات ضمن القطاعات، وتحسين الاستثمار المستهدف، وإدارة المخاطر، وقرارات التوقيت. تجنب الوقوع في فخ افتراض السلوك الموحد عبر المجموعة، واعتبر دائمًا عوامل الشركة الفردية إلى جانب اتجاهات المجموعة.