ملف السوق هو تقنية رسم بياني شائعة يستخدمها المتداولون لتحليل كيفية توزيع السعر والحجم على مدار الوقت، مما يوفر منظورًا فريدًا يتجاوز الرسوم البيانية السعرية التقليدية. على عكس الرسوم البيانية التقليدية مثل الشموع اليابانية أو الأعمدة التي تركز بشكل أساسي على حركة السعر، ينظم ملف السوق البيانات ليكشف عن الأماكن التي حدثت فيها غالبية أنشطة التداول خلال فترة معينة. هذا يسمح للمتداولين بتحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية، ومناطق القيمة، ومعنويات السوق بوضوح أكبر.

في جوهره، يعرض ملف السوق السعر على المحور الرأسي والوقت أو الحجم على المحور الأفقي. تم تطوير هذه الطريقة بواسطة بيتر ستايدلمير في الثمانينيات وتم تطبيقها في البداية على أسواق العقود الآجلة. يكسر مخطط ملف السوق النموذجي جلسة التداول إلى فترات زمنية، غالبًا فترات مدتها 30 دقيقة، ويسجل الأسعار التي تم التداول بها خلال كل فترة. ثم يتم تمثيل كل مستوى سعري بحرف أو كتلة، مما يخلق منحنى توزيع يشبه شكل الجرس.

أحد المفاهيم الرئيسية في ملف السوق هو نقطة التحكم (POC)، وهي مستوى السعر الذي سجل أعلى حجم تداول أو أطول وقت تم قضاؤه خلال جلسة التداول. تشير نقطة التحكم بشكل أساسي إلى السعر الذي يشعر السوق فيه بأكبر قدر من الراحة أو التوازن، وغالبًا ما تعمل كجاذب لحركة السعر في الجلسات التالية. ومن المناطق المهمة الأخرى منطقة القيمة، التي عادةً ما تشمل 70% من حجم التداول خلال الجلسة، مما يشير إلى النطاق الذي حدث فيه معظم التداول. يستخدم المتداولون الحدود العليا والدنيا لهذه المنطقة لتحديد نقاط الاختراق المحتملة أو مناطق الدعم والمقاومة.

Formula: Value Area = Price range containing 70% of total volume traded during the session.
POC = Price level with the maximum volume or time spent.

على سبيل المثال، لنفترض متداول فوركس يحلل زوج EUR/USD باستخدام ملف السوق خلال جلسة تداول لندن. إذا وُجدت نقطة التحكم عند 1.1850 ومنطقة القيمة تتراوح بين 1.1830 و1.1870، قد يفسر المتداول هذا كنطاق القيمة العادلة للسوق خلال تلك الجلسة. إذا تحرك السعر فوق 1.1870 مع زيادة في الحجم، فقد يشير ذلك إلى زخم صعودي واحتمال حدوث اختراق. وعلى العكس، قد يشير التحرك تحت 1.1830 إلى ضغط بيعي. من خلال التركيز على هذه المستويات، يمكن للمتداول تحديد نقاط دخول وخروج أكثر وعيًا، بدلاً من الاعتماد فقط على المتوسطات المتحركة أو أنماط الشموع.

ومع ذلك، تحدث بعض الأخطاء الشائعة عندما يستخدم المتداولون ملف السوق. أحد المفاهيم الخاطئة هو اعتبار نقطة التحكم كنقطة ارتكاز مضمونة. على الرغم من أنها مستوى مهم، يمكن للسعر وغالبًا ما يتحرك بعيدًا عن نقطة التحكم، خاصة في الأسواق ذات الاتجاه الواضح. خطأ آخر هو تجاهل سياق الاتجاه العام للسوق وأنماط الحجم عند تفسير ملف السوق. بدون مراعاة ظروف السوق العامة، قد يسيء المتداولون تفسير التماسك على أنه مراحل تراكم أو توزيع. بالإضافة إلى ذلك، يعتقد بعض المتداولين أن ملف السوق مفيد فقط للتداول اليومي، لكنه يمكن تطبيقه بفعالية أيضًا على أطر زمنية أطول مثل الرسوم البيانية اليومية أو الأسبوعية.

الأسئلة ذات الصلة التي يبحث عنها المتداولون غالبًا تشمل “كيف أستخدم ملف السوق للتداول اليومي؟”، “ما الفرق بين ملف السوق وملف الحجم؟”، و”هل يمكن لملف السوق التنبؤ بانعكاسات السوق؟” من المهم فهم الفروقات: يركز ملف الحجم فقط على الحجم عند كل مستوى سعري، بينما يدمج ملف السوق الوقت كعنصر رئيسي. يمكن لكلتا الأداتين أن تكمل بعضهما البعض لكنها تخدم أغراضًا مختلفة قليلاً.

باختصار، يعد ملف السوق أداة قيمة تقدم رؤى حول هيكل السوق من خلال توضيح توزيع السعر والحجم عبر الزمن. عند استخدامه جنبًا إلى جنب مع طرق التحليل الفني الأخرى وفهم واضح لتفاصيله، يمكنه تحسين قرارات التداول من خلال إبراز مستويات سعرية مهمة وسلوكيات محتملة للسوق. يجب على المتداولين الحذر من الاعتماد المفرط عليه بمفرده وأخذ السياق الأوسع للسوق في الاعتبار دائمًا.