الاختراق هو مفهوم أساسي في التحليل الفني والتداول يحدث عندما يتحرك سعر الأصل خارج مستوى دعم أو مقاومة محدد. ببساطة، يحدث عندما “يخترق” السعر نطاق تداول أو نمط تم تأسيسه سابقًا، مما يشير إلى اتجاه جديد محتمل أو حركة سعرية كبيرة. فهم الاختراقات ضروري للمتداولين الذين يهدفون إلى الاستفادة من تحولات الزخم واغتنام تحركات سعرية كبيرة.

للتوضيح، مستويات الدعم والمقاومة هي نقاط سعرية حيث يواجه الأصل تاريخيًا صعوبة في الهبوط دون مستوى الدعم أو الارتفاع فوق مستوى المقاومة على التوالي. يعمل الدعم كأرضية حيث يميل اهتمام الشراء إلى الظهور، مما يمنع السعر من الانخفاض أكثر. أما المقاومة فتعمل كسقف حيث يزداد ضغط البيع عادةً، مما يحد من حركة السعر الصاعدة. عندما يخترق السعر المقاومة صعودًا أو الدعم هبوطًا، فهذا يشير إلى تحول في معنويات السوق، مما يؤدي غالبًا إلى زيادة في التقلبات والحجم.

يمكن أن تحدث الاختراقات في أنماط مختلفة من الرسوم البيانية، مثل المثلثات، المستطيلات، الأعلام، أو تشكيلات الرأس والكتفين. على سبيل المثال، إذا كان سهم يتداول بين 50 و55 دولارًا لعدة أسابيع، فإن علامة 55 دولارًا تمثل مقاومة. إذا ارتفع سعر السهم بعد ذلك فوق 55 دولارًا بحجم تداول قوي، يُعتبر هذا اختراقًا صعوديًا.

صيغيًا، رغم عدم وجود صيغة صارمة لتعريف الاختراق، يستخدم المتداولون غالبًا معايير مثل:

Price > Resistance level + (average true range × breakout multiplier)
or
Price < Support level – (average true range × breakout multiplier)

حيث يقيس متوسط المدى الحقيقي (ATR) التقلب، ويساعد مضاعف الاختراق في تأكيد أهمية الحركة التي تتجاوز الدعم/المقاومة.

أحد الأمثلة الواقعية المعروفة للاختراق حدث مع سهم Tesla Inc. (TSLA) في أواخر 2020. كان سهم Tesla يتداول في نطاق تقريبي بين 400 و500 دولار لعدة أسابيع. في أكتوبر 2020، اخترق TSLA مستوى المقاومة عند 500 دولار بحجم تداول مرتفع، مما أدى إلى موجة صعود قوية ارتفع خلالها السعر إلى أكثر من 700 دولار خلال شهر واحد. تمكن المتداولون الذين تعرفوا على هذا الاختراق مبكرًا من الاستفادة من الزخم لتحقيق أرباح كبيرة.

رغم جاذبيتها، يمكن أن تكون الاختراقات صعبة في التداول، وهناك أخطاء ومفاهيم خاطئة شائعة تستحق الذكر. من الأخطاء المتكررة الدخول في صفقة فورًا عند تجاوز السعر لمستوى الدعم أو المقاومة دون انتظار التأكيد. تحدث الاختراقات الكاذبة أو "الاختراقات الوهمية" عندما يتحرك السعر لفترة قصيرة فوق مستوى معين ثم يعود سريعًا إلى النطاق، مما يحاصر المتداولين في مراكز خاسرة. لتجنب ذلك، ينتظر العديد من المتداولين إشارات تأكيد مثل إغلاق السعر فوق مستوى الاختراق بحجم تداول أعلى، أو إعادة اختبار مستوى الاختراق الذي يصبح دعمًا أو مقاومة جديدة، أو توافق مؤشرات فنية إضافية مع اتجاه الاختراق.

مفهوم خاطئ آخر هو أن جميع الاختراقات تؤدي إلى تحركات اتجاهية قوية. في الواقع، تفشل بعض الاختراقات بسبب نقص ضغط الشراء أو البيع المتبع. يجب أخذ سياق السوق، الاتجاه العام، والعوامل الأساسية في الاعتبار جنبًا إلى جنب مع إشارات الاختراق.

تشمل الاستفسارات ذات الصلة التي يتم البحث عنها كثيرًا "كيفية تداول الاختراقات"، "استراتيجيات تداول الاختراق"، "الاختراق مقابل الانهيار"، و"المؤشرات الشائعة للاختراق". قد تجمع استراتيجية تداول اختراق قوية بين حركة السعر وتحليل الحجم، ومؤشرات الزخم مثل RSI أو MACD، وتقنيات إدارة المخاطر مثل وضع أوامر وقف الخسارة داخل مستوى الاختراق لحماية من التحركات الكاذبة.

باختصار، يحدث الاختراق عندما يتحرك سعر الأصل بشكل حاسم خارج مستويات الدعم أو المقاومة المحددة، مما يشير إلى إمكانية ظهور اتجاه جديد أو تسارع في حركة السعر. يتطلب التعرف على الاختراقات وتداولها بفعالية الصبر، والتأكيد، وفهم أن ليس كل الاختراقات تؤدي إلى تحركات مستمرة. يمكن أن يحسن دمج تحليل الحجم، وانتظار إغلاق الشموع خارج المستويات، واستخدام مؤشرات مكملة من فرص النجاح.