في التداول والاستثمار، يشير مصطلح “المركز” إلى كمية ورقة مالية أو أصل أو عقد يحتفظ به المتداول أو المستثمر حالياً. يمكن أن يكون هذا المركز إما شراء (طويل) أو بيع (قصير). يعني الاحتفاظ بمركز شراء أنك تملك الأصل وتتوقع ارتفاع سعره، بينما ينطوي المركز القصير على بيع أصل لا تملكه، متوقعاً انخفاض السعر حتى تتمكن من شرائه لاحقاً بسعر أقل.

فهم مركزك أمر أساسي لإدارة المخاطر وتنفيذ استراتيجيات التداول بفعالية. عندما تفتح مركزاً، فإنك تلتزم برأس مال في أصل ما مع توقع أن يكون تحرك سعره لصالحك. حجم مركزك يحدد تعرضك وربحك أو خسارتك المحتملة.

على سبيل المثال، افترض أنك تشتري 100 سهم من سهم بسعر 50 دولاراً للسهم الواحد. مركزك الطويل هو 100 سهم، وتعرضك هو 5,000 دولار (100 × 50). إذا ارتفع سعر السهم إلى 55 دولاراً، فإن ربحك غير المحقق هو (55 – 50) × 100 = 500 دولار. وعلى العكس، إذا قمت بفتح مركز قصير على 100 سهم بسعر 50 دولاراً متوقعاً انخفاض السعر، فإن مركزك هو بيع 100 سهم. إذا انخفض السعر إلى 45 دولاراً، فإن ربحك سيكون (50 – 45) × 100 = 500 دولار، لأنك تستطيع شراء الأسهم بسعر أقل. ومع ذلك، إذا ارتفع السعر، فإن خسائرك يمكن أن تكون غير محدودة نظرياً.

الصيغة لحساب الربح أو الخسارة على المركز:
الربح/الخسارة = (سعر الإغلاق – سعر الافتتاح) × عدد الوحدات (للمراكز الطويلة)
الربح/الخسارة = (سعر الافتتاح – سعر الإغلاق) × عدد الوحدات (للمراكز القصيرة)

المراكز ليست محصورة على الأسهم فقط؛ بل تنطبق على الفوركس، والعقود مقابل الفروقات (CFDs)، والمؤشرات، والسلع، وغيرها من الأدوات القابلة للتداول. على سبيل المثال، في تداول الفوركس، إذا اشتريت 1 لوت من EUR/USD عند 1.1200، فإن مركزك الطويل يعني أنك تتوقع ارتفاع اليورو مقابل الدولار. إذا تحرك زوج EUR/USD إلى 1.1250، سيكون الربح على مركزك 50 نقطة (1.1250 – 1.1200). القيمة المالية تعتمد على حجم اللوت وقيمة النقطة.

من المفاهيم الخاطئة الشائعة حول المراكز هو الخلط بين حجم المركز ومقدار المال المستثمر. على سبيل المثال، في التداول بالرافعة المالية مثل العقود مقابل الفروقات أو التداول بالهامش، قد تتحكم في مركز كبير برأس مال أصغر. هذه الرافعة تضخم كل من الأرباح والخسائر المحتملة. أحياناً يقلل المتداولون من سرعة تراكم الخسائر إذا تحرك السوق ضد مركز مرفوع.

خطأ شائع آخر يرتكبه المتداولون هو عدم مراقبة حجم مراكزهم مقارنة بمحفظتهم الكلية. التعرض المفرط لأصل واحد أو قطاع معين يمكن أن يزيد المخاطر بشكل كبير. التنويع وتحديد حجم المراكز هما أداتان رئيسيتان لإدارة المخاطر تساعدان في منع الخسائر الكبيرة.

الاستفسارات المتعلقة التي تُبحث كثيراً تشمل: “ماذا يعني أن يكون لديك مركز شراء؟”، “كيف أحسب حجم المركز؟”، “الفرق بين المركز والتداول”، و”كيف أغلق مركزاً في التداول.” إغلاق المركز يعني تنفيذ الصفقة المعاكسة لإلغاء تعرضك—مثلاً، بيع الأسهم التي تملكها في مركز شراء أو شراء الأسهم مرة أخرى في مركز قصير.

في الختام، فهم مركزك ضروري للتداول الفعال. فهو يحدد تعرضك للسوق، وربحك أو خسارتك المحتملة، ومستوى المخاطرة. سواء كنت تتداول الأسهم أو الفوركس أو المؤشرات أو العقود مقابل الفروقات، فإن معرفة كيفية إدارة وتحديد حجم مراكزك بشكل مناسب أمر حاسم للنجاح على المدى الطويل.