مؤشر الستوكاستيك هو مؤشر زخم شائع يستخدمه المتداولون لتقييم موقع سعر الإغلاق بالنسبة لنطاق السعر الأخير. تم تطويره بواسطة جورج لين في أواخر خمسينيات القرن الماضي، ويساعد هذا الأداة الفنية المتداولين على تحديد احتمالات انعكاس الاتجاه وحالات التشبع الشرائي أو البيعي في أسواق مختلفة مثل الأسهم، الفوركس، السلع، والمؤشرات.

في جوهره، يقارن مؤشر الستوكاستيك سعر الإغلاق الحالي بنطاق الأسعار خلال فترة محددة. الفكرة هي أنه في سوق صاعد، تميل الأسعار إلى الإغلاق بالقرب من الأعلى، بينما في اتجاه هابط، تغلق الأسعار بالقرب من أدنى نطاق السعر. يولد المؤشر قيمًا بين 0 و100، مما يشير إلى قوة الزخم ونقاط الانعطاف المحتملة.

الصيغة الأساسية لخط %K لمؤشر الستوكاستيك هي:

Formula: %K = 100 × (Current Close – Lowest Low) / (Highest High – Lowest Low)

حيث:
– Current Close هو سعر الإغلاق الأحدث
– Lowest Low هو أدنى سعر خلال فترة النظر للخلف (عادة 14 فترة)
– Highest High هو أعلى سعر خلال فترة النظر للخلف

غالبًا ما يستخدم المتداولون نسخة ملساء تسمى خط %D، وهو متوسط متحرك بسيط لمدة 3 فترات لخط %K، لتوليد إشارات أوضح.

على سبيل المثال، في الرسم البياني اليومي لزوج الفوركس EUR/USD، قد يحدد المتداول فترة النظر للخلف بـ 14 يومًا. لنفترض أن أدنى سعر خلال تلك الـ 14 يومًا هو 1.1000، وأعلى سعر هو 1.1200، وسعر الإغلاق اليوم هو 1.1150. بتطبيق الصيغة:

%K = 100 × (1.1150 – 1.1000) / (1.1200 – 1.1000) = 100 × 0.015 / 0.020 = 75

قراءة 75 تشير إلى أن الزوج أقرب إلى أعلى مستوياته الأخيرة لكنه لم يصل بعد إلى حالة التشبع الشرائي. إذا ارتفع %K فوق 80، غالبًا ما يُعتبر السوق في حالة تشبع شرائي، مما يشير إلى احتمال حدوث تراجع، بينما تشير القراءات تحت 20 إلى حالة تشبع بيعي وفرص شراء محتملة.

من المفاهيم الخاطئة الشائعة حول مؤشر الستوكاستيك اعتباره أداة مستقلة لاتخاذ قرارات الشراء أو البيع. رغم أنه يوفر رؤى قيمة عن الزخم، إلا أنه قد يولد إشارات خاطئة، خاصة في الأسواق ذات الاتجاه القوي حيث قد يبقى المؤشر في مناطق التشبع الشرائي أو البيعي لفترات طويلة. على سبيل المثال، خلال اتجاه صاعد قوي في سهم مثل Apple (AAPL)، قد يبقى مؤشر الستوكاستيك فوق 80 لأسابيع، مما يضلل المتداولين ويحثهم على البيع المبكر.

خطأ شائع آخر هو تجاهل إشارات الاختلاف (Divergence). يحدث الاختلاف الصعودي عندما يصنع السعر قيعان أدنى، بينما يشكل مؤشر الستوكاستيك قيعانًا أعلى، مما يشير إلى ضعف الزخم الهابط. وعلى العكس، يحدث الاختلاف الهبوطي عندما يصنع السعر قممًا أعلى، بينما يشكل المؤشر قممًا أدنى، مما يوحي باحتمال حدوث انعكاس. الانتباه لهذه الاختلافات يمكن أن يحسن توقيت الصفقات.

غالبًا ما يبحث المتداولون أيضًا عن مفاهيم مرتبطة مثل “إعدادات مؤشر الستوكاستيك”، “كيفية استخدام الستوكاستيك في الفوركس”، و”الفرق بين الستوكاستيك و RSI”. بينما يقيس كل من الستوكاستيك ومؤشر القوة النسبية (RSI) الزخم، يركز مؤشر الستوكاستيك على موقع السعر ضمن النطاق، في حين يقيم RSI حجم التغيرات السعرية الأخيرة.

باختصار، مؤشر الستوكاستيك هو مؤشر زخم فعال عند استخدامه جنبًا إلى جنب مع أدوات التحليل الفني الأخرى. قدرته على إبراز حالات التشبع الشرائي والبيعي وكشف الاختلافات يمكن أن تساعد المتداولين على تحسين توقيت الدخول والخروج. ومع ذلك، مثل جميع المؤشرات، لا ينبغي الاعتماد عليه بشكل منفرد ويفضل استخدامه ضمن استراتيجية تداول أوسع تشمل تحليل حركة السعر وحجم التداول.