معدل التغير (ROC) هو مؤشر زخم شائع يستخدمه المتداولون لقياس سرعة تغير سعر الأصل خلال فترة زمنية محددة. على عكس مؤشرات متابعة الاتجاه التي تركز على اتجاه السعر، يوفر ROC رؤية حول سرعة تحركات السعر، مما يساعد المتداولين على تحديد حالات التشبع الشرائي أو البيعي المحتملة، قوة الاتجاه، أو الانعكاسات المحتملة.

في جوهره، يحسب ROC نسبة التغير المئوية بين السعر الحالي والسعر قبل عدد معين من الفترات. صيغة ROC هي:

Formula: ROC = [(Current Price – Price n periods ago) / Price n periods ago] × 100

هنا، “n” تمثل عدد الفترات التي يختارها المتداول، والتي يمكن أن تختلف بين دقائق، ساعات، أيام، أو حتى أسابيع حسب الإطار الزمني للتداول. تشير قيمة ROC الإيجابية إلى أن الأسعار قد ارتفعت مقارنةً بـ “n” فترة مضت، بينما تدل القيمة السالبة على انخفاض السعر.

لتوضيح ذلك، لنفترض أن متداولًا يحلل زوج العملات EUR/USD في سوق الفوركس باستخدام ROC لمدة 14 يومًا. إذا كان السعر الحالي لـ EUR/USD هو 1.2000 والسعر قبل 14 يومًا كان 1.1800، فإن ROC سيكون:

ROC = [(1.2000 – 1.1800) / 1.1800] × 100 = (0.0200 / 1.1800) × 100 ≈ 1.69%

تشير هذه القيمة الإيجابية لـ ROC إلى أن زوج EUR/USD قد ارتفع بحوالي 1.69% خلال آخر 14 يومًا، مما يدل على وجود زخم صاعد.

واحدة من المزايا الرئيسية لـ ROC هي بساطته وسهولة تفسيره. يستخدم المتداولون ROC لتأكيد الاتجاهات أو اكتشاف التباينات. على سبيل المثال، إذا كانت الأسعار تحقق قممًا جديدة ولكن ROC لا يصل إلى قمم جديدة، فقد يشير هذا التباين إلى ضعف الزخم واحتمال حدوث انعكاس. وعلى العكس، إذا كان ROC يرتفع مع الأسعار، فهذا يعزز قوة الاتجاه.

ومع ذلك، هناك أخطاء ومفاهيم خاطئة شائعة يجب الانتباه لها عند استخدام ROC. أولاً، مثل معظم مؤشرات الزخم، يمكن أن ينتج ROC إشارات خاطئة خلال فترات السوق الجانبية أو المتقلبة. قد يفسر المتداولون تقلبات سعرية صغيرة على أنها تغيرات هامة في الزخم، مما يؤدي إلى دخول أو خروج مبكر. من المهم دمج ROC مع مؤشرات أخرى أو تحليل حركة السعر لتجنب هذه المشكلة.

فهم خاطئ آخر شائع هو استخدام قيم ROC بمعزل عن طول الفترة المختارة. فـ ROC لفترة قصيرة جدًا (مثلاً 5 أيام) سيكون أكثر حساسية لتغيرات السعر لكنه قد يولد ضوضاء زائدة، بينما ROC لفترة أطول (مثلاً 30 يومًا) يخفف من التقلبات لكنه قد يتأخر في الإشارة إلى تغيرات الزخم. إيجاد التوازن المناسب يعتمد على تقلب الأصل واستراتيجية المتداول.

غالبًا ما يسأل الناس، “كيف تفسر معدل التغير في التداول؟” أو “هل ROC مؤشر متقدم أم متأخر؟” بينما ROC هو تقنيًا مؤشر متأخر لأنه يستخدم بيانات سعرية سابقة، يمكنه تقديم رؤى متقدمة حول تغيرات الزخم عند دمجه مع تحليل التباينات. سؤال شائع آخر هو، “ما هي فترة ROC المناسبة للأسهم؟” بشكل عام، تتراوح الفترات الشائعة بين 10 إلى 14 فترة للرسوم البيانية اليومية للأسهم، لكن يجب على المتداولين اختبار إعدادات مختلفة لتناسب أسلوب تداولهم.

على سبيل المثال، قد يلاحظ متداول يراقب مؤشر S&P 500 أنه عندما يرتفع ROC لمدة 14 يومًا فوق 5%، عادةً ما يشهد المؤشر زخمًا صاعدًا قويًا. وعلى العكس، عندما ينخفض ROC إلى أقل من -5%، قد يشير ذلك إلى مرحلة تصحيح أو اتجاه هابط قصير الأجل محتمل. من خلال دمج إشارات ROC مع تحليل الحجم أو المتوسطات المتحركة، يمكن للمتداول تحسين اتخاذ القرارات.

في الختام، يُعد مؤشر معدل التغير (ROC) أداة قيمة لتقييم سرعة تحركات السعر وقياس الزخم في أسواق متعددة تشمل الفوركس، العقود مقابل الفروقات، المؤشرات، والأسهم. وعلى الرغم من بساطة حسابه، تعتمد فعاليته على اختيار الفترة المناسبة واستخدامه مع طرق تحليل أخرى. فهم محدودياته وتجنب الأخطاء الشائعة سيساعد المتداولين على الاستفادة من رؤى ROC لتعزيز استراتيجياتهم التداولية.