المذبذب الفني هو نوع من مؤشرات الزخم المستخدمة في التحليل الفني لمساعدة المتداولين على تحديد حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط المحتملة داخل السوق. على عكس مؤشرات متابعة الاتجاه، التي تهدف إلى تأكيد اتجاه حركة السعر، فإن المذبذبات عادة ما تتذبذب ضمن نطاق محدود، غالبًا بين حدود علوية وسفلية ثابتة. من الأمثلة الشائعة على المذبذبات الفنية مؤشر القوة النسبية (RSI)، تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD)، المذبذب العشوائي (Stochastic Oscillator)، ومؤشر قناة السلع (CCI).

في جوهره، يقيس المذبذب سرعة وحجم تحركات السعر، مما يمكن أن يوفر رؤى حول قوة أو ضعف الاتجاه. على سبيل المثال، يعتبر مؤشر القوة النسبية (RSI) مذبذبًا شائعًا يتراوح بين 0 و 100. وهو مصمم للإشارة إلى متى قد يكون الأصل في حالة شراء مفرط (عادة فوق 70) أو بيع مفرط (عادة تحت 30). الصيغة الخاصة بـ RSI هي:

RSI = 100 – [100 / (1 + RS)]

حيث RS (القوة النسبية) هو متوسط الإغلاقات الصاعدة مقسومًا على متوسط الإغلاقات الهابطة خلال فترة محددة، غالبًا 14 يومًا.

مذبذب آخر مستخدم على نطاق واسع هو MACD، الذي يقيس الفرق بين متوسطين متحركين أسيين (EMAs)، عادة متوسط 12 يومًا و 26 يومًا. يتم حساب خط MACD كالتالي:

MACD = EMA(12) – EMA(26)

يتم رسم خط إشارة، غالبًا متوسط أسي لمدة 9 أيام لخط MACD، إلى جانبه. يبحث المتداولون عن تقاطعات بين خط MACD وخط الإشارة كإشارات محتملة للشراء أو البيع.

مثال عملي هو متداول يحلل زوج العملات EUR/USD. افترض أن مؤشر RSI يرتفع فوق 70 خلال اتجاه صعودي قوي. قد يفسر المتداول ذلك على أن الزوج في حالة شراء مفرط ويتوقع تصحيحًا قصير الأجل أو تماسكًا. وعلى العكس، إذا انخفض RSI تحت 30، فقد يشير ذلك إلى أن العملة في حالة بيع مفرط، مما يشير إلى فرصة شراء محتملة. ومع ذلك، في الأسواق ذات الاتجاهات القوية، يمكن أن تبقى المذبذبات في مناطق الشراء أو البيع المفرط لفترات طويلة، وهذا يقودنا إلى الأخطاء الشائعة.

أحد الأخطاء المتكررة التي يرتكبها المتداولون عند استخدام المذبذبات هو الاعتماد فقط على إشارات الشراء والبيع المفرط دون النظر إلى السياق الأوسع للسوق. على سبيل المثال، خلال اتجاه صعودي قوي، قد يبقى RSI فوق 70 لأيام أو أسابيع، والبيع بناءً على هذه الإشارة فقط قد يعني الخروج من صفقة رابحة قبل الأوان. وبالمثل، خلال اتجاه هبوطي، قد يبقى المذبذب في منطقة البيع المفرط لفترة طويلة. من الضروري دمج المذبذبات مع أدوات أخرى مثل خطوط الاتجاه، مستويات الدعم والمقاومة، أو تحليل الحجم لتأكيد الإشارات.

مفهوم خاطئ آخر هو افتراض أن إشارات المذبذب تضمن انعكاسات فورية. من الأفضل استخدام المذبذبات كجزء من استراتيجية تداول شاملة، وليس كمؤشرات مستقلة. فهي أكثر فاعلية في الأسواق ذات النطاق المحدود حيث يتأرجح السعر بين مستويات الدعم والمقاومة، مما يساعد المتداولين على تحديد نقاط الدخول والخروج.

تشمل الاستفسارات المتعلقة التي يبحث عنها المتداولون غالبًا “كيفية استخدام RSI في التداول”، “استراتيجية تقاطع MACD”، “أفضل المذبذبات للتداول اليومي”، و”الفرق بين المذبذبات ومؤشرات الاتجاه”. فهم أن المذبذبات تقيس الزخم وليس اتجاه السعر يمكن أن يساعد في توضيح استخداماتها المناسبة.

باختصار، المذبذبات الفنية هي أدوات قيمة لتحديد تحولات الزخم ونقاط الانعطاف المحتملة في الأسواق. من خلال مراقبة الزخم ضمن نطاقات محددة، تساعد المتداولين على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن توقيت الدخول والخروج. ومع ذلك، مثل جميع المؤشرات، يجب تطبيقها بحذر وبالاقتران مع طرق تحليل أخرى لتجنب الأخطاء الشائعة وتحسين نتائج التداول.