مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك، المعروف اختصارًا باسم MACD، هو مؤشر زخم شائع يستخدمه المتداولون لتقييم قوة واتجاه ومدة الاتجاه في الأسواق المالية. يقوم بذلك من خلال تحليل العلاقة بين متوسطين متحركين أسيين (EMAs)، عادةً متوسط 12 فترة ومتوسط 26 فترة، ثم رسم الفرق بينهما. يساعد MACD المتداولين على تحديد إشارات الشراء والبيع المحتملة، مما يجعله أداة أساسية للتحليل الفني عبر فئات أصول مختلفة، بما في ذلك الأسهم، الفوركس، المؤشرات، والعقود مقابل الفروقات (CFDs).

في جوهره، يتم حساب MACD بطرح المتوسط المتحرك الأسي طويل الأجل من المتوسط المتحرك الأسي قصير الأجل:
Formula: MACD Line = EMA(12) – EMA(26)

بمجرد حساب هذا الخط، يتم رسم متوسط متحرك أسي لفترة 9 من خط MACD، يسمى “خط الإشارة”، فوق خط MACD ليعمل كمحفز لإشارات الشراء والبيع:
Formula: Signal Line = EMA(9) of MACD Line

بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما يتم عرض الفرق بين خط MACD وخط الإشارة على شكل مخطط بياني (هيستوغرام)، الذي يمثل بصريًا تغيرات الزخم. عندما يعبر خط MACD فوق خط الإشارة، يعتبر ذلك إشارة صعودية تدل على زخم صاعد محتمل. وعلى العكس، عندما يعبر خط MACD تحت خط الإشارة، فهي إشارة هبوطية تشير إلى زخم هابط.

يمكن أن يساعد مثال عملي في توضيح الاستخدام الفعلي لـ MACD. لنفترض أن متداولًا يحلل سهم شركة Apple Inc. (AAPL). خلال فترة ما، يعبر خط MACD فوق خط الإشارة بينما تتحول أشرطة الهيستوغرام إلى إيجابية وتبدأ في النمو. قد يشير هذا التقاطع إلى بداية اتجاه صاعد، مما يدفع المتداول للنظر في الدخول في صفقة شراء. لاحقًا، إذا عبر خط MACD مرة أخرى تحت خط الإشارة وتحول الهيستوغرام إلى سلبي، فقد يكون ذلك إشارة للخروج أو البيع على المكشوف للسهم، حسب استراتيجية المتداول.

على الرغم من فائدته، هناك أخطاء ومفاهيم خاطئة شائعة يجب أن يكون المتداولون على دراية بها عند استخدام MACD. أحد الأخطاء المتكررة هو الاعتماد فقط على تقاطعات MACD دون مراعاة سياق السوق العام أو حركة السعر. يمكن أن يولد MACD إشارات خاطئة خلال فترات انخفاض التقلبات أو الأسواق الجانبية، مما يؤدي إلى تقلبات وخسائر. مفهوم خاطئ آخر هو أن تقاطع MACD دائمًا يشير إلى انعكاس قوي في الاتجاه؛ في الواقع، قد يمثل فقط تصحيحًا مؤقتًا أو مرحلة تجميع.

يسأل المتداولون غالبًا أسئلة متعلقة مثل: “كيف أستخدم MACD في التداول اليومي؟”، “ما هو أفضل إعداد لـ MACD؟”، أو “ما مدى موثوقية MACD في تداول الفوركس؟” تعتمد الإجابات على السوق والإطار الزمني المحدد. على سبيل المثال، المتوسطات المتحركة الأقصر تجعل MACD أكثر حساسية، وهو مناسب للتداول اليومي لكنه عرضة للضوضاء. المتوسطات المتحركة الأطول تنعم الإشارة، وهي أفضل للتداول المتأرجح لكنها أبطأ في الاستجابة. لذلك، من الضروري ضبط معلمات MACD لتناسب أسلوب التداول والأصل المالي.

نقطة أخرى يجب مراعاتها هي التباعد بين MACD والسعر. يحدث التباعد عندما يصنع السعر قمة أو قاعًا جديدًا لكن MACD لا يفعل ذلك، مما يشير إلى انعكاس محتمل. غالبًا ما يُعتبر هذا التباعد إشارة أقوى من التقاطعات البسيطة.

باختصار، مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) هو مؤشر زخم متعدد الاستخدامات يساعد المتداولين على قياس قوة الاتجاه والانعكاسات المحتملة من خلال تحليل العلاقة بين متوسطين متحركين أسيين وتقاطعاتهما. عند استخدامه بحكمة مع أدوات فنية أخرى وسياق السوق، يمكن أن يكون MACD إضافة قوية إلى أدوات المتداول.