مؤشر الحركة الاتجاهية (DMI) هو مؤشر فني شائع مصمم لمساعدة المتداولين على تحديد ما إذا كان السوق في اتجاه معين ولتقييم قوة ذلك الاتجاه. تم تطويره بواسطة ج. ويلز وايلدر جونيور، الذي ابتكر أيضًا مؤشر القوة النسبية (RSI)، ويتكون مؤشر DMI من خطين رئيسيين — مؤشر الحركة الاتجاهية الإيجابية (+DI) ومؤشر الحركة الاتجاهية السلبية (-DI) — وغالبًا ما يُستخدم جنبًا إلى جنب مع مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) لقياس قوة الاتجاه.

في جوهره، يساعد مؤشر DMI المتداولين على التمييز بين الأسواق ذات الاتجاه والأسواق الجانبية. وهذا أمر بالغ الأهمية لأن استراتيجيات التداول المختلفة تعمل بشكل أفضل في ظروف سوق مختلفة. على سبيل المثال، تؤدي استراتيجيات متابعة الاتجاه أداءً جيدًا عندما يكون للسوق حركة اتجاهية قوية، بينما تكون استراتيجيات الانعكاس إلى المتوسط مفضلة في الأسواق الجانبية أو غير الاتجاهية.

كيف يعمل مؤشر DMI؟ يقوم بحساب الحركة الاتجاهية من خلال مقارنة الفرق بين القمم والقيعان المتتالية خلال فترة معينة، عادة 14 يومًا. الصيغ لمكونات المؤشر هي كما يلي:

– حساب UpMove و DownMove:
UpMove = القمة الحالية – القمة السابقة
DownMove = القاع السابق – القاع الحالي

– تحديد الحركة الاتجاهية الإيجابية (+DM) والحركة الاتجاهية السلبية (-DM):
إذا كان UpMove > DownMove و UpMove > 0، فإن +DM = UpMove، وإلا +DM = 0.
إذا كان DownMove > UpMove و DownMove > 0، فإن -DM = DownMove، وإلا -DM = 0.

– تنعيم +DM و -DM باستخدام تقنية التنعيم لويلدر (مشابهة للمتوسط المتحرك الأسي).

– حساب النطاق الحقيقي (TR)، وهو الأكبر من:
القمة الحالية – القاع الحالي،
القيمة المطلقة للقمة الحالية – الإغلاق السابق،
القيمة المطلقة للقاع الحالي – الإغلاق السابق.

– تنعيم النطاق الحقيقي أيضًا.

– أخيرًا، حساب +DI و -DI:
+DI = (القيمة الملساء لـ +DM / القيمة الملساء لـ TR) × 100
-DI = (القيمة الملساء لـ -DM / القيمة الملساء لـ TR) × 100

ثم يتم اشتقاق مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) من الفرق بين +DI و -DI لتمثيل قوة الاتجاه، بغض النظر عن الاتجاه:

– حساب مؤشر الحركة الاتجاهية (DX):
DX = (|+DI – -DI| / (+DI + -DI)) × 100

– تنعيم DX خلال فترة مختارة للحصول على ADX.

عمليًا، عندما يكون +DI فوق -DI، فهذا يشير إلى اتجاه صاعد، بينما يشير وجود -DI فوق +DI إلى اتجاه هابط. قيمة ADX تقيس مدى قوة ذلك الاتجاه؛ القيم فوق 25 تُعتبر عمومًا دلالة على اتجاه قوي، بينما القيم تحت 20 تشير إلى اتجاه ضعيف أو عدم وجود اتجاه.

على سبيل المثال، لنفترض تداول زوج العملات EUR/USD على الرسم البياني اليومي. إذا تقاطع +DI فوق -DI وارتفع ADX فوق 25، فهذا يشير إلى بداية اتجاه صاعد قوي، مما يدفع المتداول إلى الدخول في صفقة شراء. وعلى العكس، إذا تقاطع -DI فوق +DI مع ارتفاع ADX، فهذا يشير إلى اتجاه هابط قوي، مما يقترح اتخاذ صفقة بيع.

من الأخطاء الشائعة التي يقع فيها المتداولون الاعتماد فقط على تقاطعات +DI و -DI دون النظر إلى ADX. نظرًا لأن هذه الخطوط يمكن أن تتقاطع بشكل متكرر في الأسواق الجانبية، فإن تجاهل ADX قد يؤدي إلى إشارات خاطئة وتقلبات زائفة. كما أن من المفاهيم الخاطئة التعامل مع ADX كمؤشر اتجاه؛ فهو يقيس فقط قوة الاتجاه، وليس الاتجاه نفسه. يجب على المتداولين دائمًا تحليل +DI و -DI جنبًا إلى جنب مع ADX للحصول على صورة كاملة.

تشمل الاستفسارات ذات الصلة غالبًا “كيفية استخدام DMI للتداول اليومي؟”، “الفرق بين DMI وADX”، و”أفضل إعدادات لمؤشر DMI”. الإعداد الافتراضي لفترة 14 مقبول على نطاق واسع، لكن بعض المتداولين يضبطونه بناءً على إطارهم الزمني للتداول أو تقلبات الأصل.

باختصار، مؤشر الحركة الاتجاهية هو أداة قيمة لتحديد الأسواق ذات الاتجاه وقياس قوة الاتجاه. عند استخدامه بشكل صحيح مع ADX ومؤشرات أخرى، يمكن أن يحسن قدرة المتداول على توقيت الدخول والخروج مع تجنب الإشارات الخاطئة للاتجاه.