Envelope (مؤشر التداول)

يُعتبر مؤشر Envelope من المؤشرات الفنية الشهيرة التي يستخدمها المتداولون لتحديد حالات الشراء المفرط والبيع المفرط المحتملة في السوق، وكذلك لرصد انعكاسات الاتجاه أو استمراريته. يتكون من زوج من الأشرطة المرسومة بنسبة مئوية ثابتة فوق وتحت المتوسط المتحرك، مما يخلق حدًا علويًا وحدًا سفليًا “يحيطان” بحركة السعر. تساعد هذه الأداة البسيطة والفعالة المتداولين على تصور تقلبات السعر وقياس قوة الاتجاه.

في جوهره، يعتمد مؤشر Envelope على المتوسط المتحرك، والذي غالبًا ما يكون متوسطًا متحركًا بسيطًا (SMA) أو متوسطًا متحركًا أسيًا (EMA). ثم توضع الأشرطة على مسافة معينة بنسبة مئوية من هذا المتوسط المتحرك. عادةً ما يحدد المتداول مسافة هذه الأشرطة من المتوسط المتحرك بناءً على تقلبات السوق أو سلوك السعر التاريخي للأصل.

الصيغة الأساسية لأشرطة Envelope هي كما يلي:

Upper Band = Moving Average × (1 + Percentage Deviation)
Lower Band = Moving Average × (1 – Percentage Deviation)

على سبيل المثال، إذا كنت تستخدم SMA لفترة 20 مع Envelope بنسبة 2%، وكانت قيمة المتوسط المتحرك الحالية 100، فإن الشريط العلوي سيكون 100 × (1 + 0.02) = 102، والشريط السفلي سيكون 100 × (1 – 0.02) = 98. تحرك الأسعار بالقرب من هذه الأشرطة أو خارجها يمكن أن يشير إلى أن السوق مفرط في الحركة، مما قد يدل على انعكاس أو تصحيح محتمل.

غالبًا ما يُقارن مؤشر Envelope مع Bollinger Bands، وهو مؤشر شائع آخر يعتمد على الأشرطة، لكن الفرق الرئيسي هو أن Bollinger Bands تضبط عرضها ديناميكيًا بناءً على التقلب (باستخدام الانحراف المعياري)، بينما يستخدم Envelope أشرطة بنسبة مئوية ثابتة. هذا يجعل Envelope أبسط لكنه قد يكون أقل استجابة في الأسواق ذات التقلب العالي.

مثال عملي: افترض تداول زوج العملات EUR/USD على الرسم البياني اليومي باستخدام EMA لفترة 20 يومًا مع Envelope بنسبة 1.5%. لنفترض أن EMA لفترة 20 يومًا عند 1.1000. سيكون الشريط العلوي 1.1000 × 1.015 = 1.1165، والشريط السفلي 1.1000 × 0.985 = 1.0835. إذا ارتفع السعر ولمس أو تجاوز الشريط العلوي، فقد يشير ذلك إلى أن الزوج في حالة شراء مفرط وقد يتبع ذلك تراجع. وعلى العكس، إذا انخفض السعر إلى الشريط السفلي، فقد يشير ذلك إلى حالة بيع مفرط واحتمال ارتداد. قد يستخدم المتداولون هذه الإشارات مع مؤشرات فنية أخرى أو تحليل حركة السعر لاتخاذ قرارات أكثر وعيًا.

الأخطاء أو المفاهيم الخاطئة الشائعة مع مؤشر Envelope تشمل ضبط نسبة الانحراف ضيقة جدًا أو واسعة جدًا. إذا كانت الأشرطة قريبة جدًا من المتوسط المتحرك، فسوف يصطدم السعر بالأشرطة كثيرًا، مما يولد العديد من الإشارات الخاطئة ويؤدي إلى تداول مفرط. من ناحية أخرى، إذا كانت الأشرطة بعيدة جدًا، فقد يفشل المؤشر في تقديم إشارات في الوقت المناسب، مما يقلل من فائدته. من الضروري ضبط الإعدادات بما يتناسب مع الأصل والفترة الزمنية المتداولة.

مفهوم خاطئ آخر شائع هو استخدام مؤشر Envelope كمصدر إشارة مستقل. مثل معظم الأدوات الفنية، يجب دمجه مع أشكال أخرى من التحليل—مثل مؤشرات الاتجاه، حجم التداول، أو أنماط الرسم البياني—لتأكيد الصفقات المحتملة. على سبيل المثال، رؤية السعر يلمس الشريط العلوي ليست إشارة بيع تلقائية إذا كان السوق في اتجاه صعودي قوي وأكدت مؤشرات أخرى الزخم الصعودي.

أسئلة متداولة بين المتداولين تشمل: كيف تختلف Envelopes عن Bollinger Bands؟ ما هي أفضل نسبة انحراف لاستخدامها مع Envelopes؟ هل يمكن استخدام Envelopes في جميع الأسواق؟ الجواب هو أن Envelopes متعددة الاستخدامات ويمكن تطبيقها عبر أسواق مختلفة تشمل الأسهم، الفوركس، السلع، المؤشرات، والعقود مقابل الفروقات (CFDs)، لكن فعاليتها تعتمد بشكل كبير على تعديل فترة المتوسط المتحرك ونسبة الانحراف لتناسب ظروف السوق المحددة.

باختصار، مؤشر Envelope هو أداة بسيطة ومفيدة لتحديد حدود السعر حول المتوسط المتحرك. عند استخدامه بشكل صحيح وبالاقتران مع طرق تحليل أخرى، يمكن أن يساعد المتداولين على تحديد مناطق الانعكاس المحتملة وإدارة نقاط الدخول والخروج بشكل أكثر فعالية. ومع ذلك، فإن المعايرة الدقيقة وتجنب الاعتماد المفرط على هذا المؤشر وحده أمران حاسمان لتجنب الأخطاء الشائعة.