معدل العائد: النسبة المئوية للربح أو الخسارة عبر الزمن

يقيس معدل العائد أداء الاستثمار من خلال جمع مكاسب/خسائر السعر مع الدخل المتحقق (توزيعات أرباح أو فوائد) نسبةً إلى المبلغ المبدئي. إشارة موجبة تعني ربحًا وسالبة تعني خسارة، وينطبق على الأسهم والسندات والعقارات والمحافظ.

الصيغة الأساسية
معدل العائد (%) = {[(القيمة النهائية − القيمة الابتدائية) + الدخل] / القيمة الابتدائية} × 100.

مثال مبسّط
استثمرت 10,000 ووصلت القيمة إلى 10,800 وتلقيت 200 توزيعات؛ العائد = 10%. وإذا هبطت القيمة إلى 9,200 دون دخل يكون العائد −8%.

الاستخدامات
مقارنة الاستثمارات، تقييم جدوى المخاطرة، وتتبع نمو المحافظ وخطط التقاعد. وتشمل الأنواع: العائد الاسمي، العائد الحقيقي (بعد التضخم)، العائد السنوي المركب، العائد المتوقع، والعائد الكلي.

نقاط مهمة ومفاهيم خاطئة
العائد الأعلى غالبًا يرافقه مخاطرة أعلى؛ العائد الاسمي لا يعوّض التضخم؛ المقارنات تتطلب إطارًا موحدًا للمدة والمخاطر وطريقة الاحتساب.

الخلاصة
يوفّر معدل العائد مقياسًا واضحًا للأداء يساعد على المقارنة واتخاذ قرارات استثمارية أذكى.