المستوى الفني هو نقطة سعر محددة على مخطط التداول تحمل أهمية للمتداولين لأنها غالبًا ما تؤثر على حركة السعر. تُستمد هذه المستويات عادةً من بيانات الأسعار التاريخية وتشمل نقاطًا رئيسية مثل الدعم والمقاومة، ونقاط المحور، وتصحيحات فيبوناتشي، والمتوسطات المتحركة. فهم المستويات الفنية ضروري للمتداولين الذين يعتمدون على التحليل الفني لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الدخول، والخروج، وتحديد وقف الخسارة.

الدعم هو مستوى فني حيث يميل السعر الهابط إلى التوقف أو الانعكاس بسبب زيادة اهتمام الشراء. يمثل هذا المستوى أرضية سعرية يكون فيها الطلب قويًا بما يكفي لمنع المزيد من الانخفاضات. وعلى العكس، المقاومة هي سقف سعري حيث من المحتمل أن يتوقف أو ينعكس حركة السعر الصاعدة لأن ضغط البيع يفوق اهتمام الشراء. هذه المستويات ليست أسعارًا دقيقة بل هي مناطق يتفاعل السعر معها تاريخيًا.

طريقة شائعة لتحديد الدعم والمقاومة هي النظر إلى القمم والقيعان السابقة على المخطط. على سبيل المثال، إذا فشل سهم ما مرارًا في الارتفاع فوق 50 دولارًا، يصبح هذا السعر مستوى مقاومة. وبالمثل، إذا ارتد السعر مرارًا من 45 دولارًا، فإن هذا السعر يعمل كمستوى دعم. غالبًا ما يستخدم المتداولون خطوطًا أفقية لتحديد هذه المستويات.

نقاط المحور هي نوع آخر من المستويات الفنية، تُحسب باستخدام سعر أعلى يوم سابق (H)، وأدنى سعر (L)، وسعر الإغلاق (C). يُحسب نقطة المحور الأساسية (P) كالتالي:

Formula: P = (H + L + C) / 3

ومن هذا يمكن اشتقاق مستويات الدعم والمقاومة:

المقاومة الأولى (R1) = (2 × P) – L
الدعم الأول (S1) = (2 × P) – H

توفر هذه المستويات للمتداولين داخل اليوم نقاط انعطاف محتملة في السعر.

مستويات تصحيح فيبوناتشي هي أيضًا مستويات فنية شائعة، تعتمد على نسب مستمدة من تسلسل فيبوناتشي. تشمل مستويات التصحيح الشائعة 38.2%، 50%، و61.8%. يستخدم المتداولون هذه المستويات لتحديد نقاط الانعكاس المحتملة ضمن الاتجاه.

يمكن رؤية مثال عملي في زوج العملات EUR/USD خلال فترة تماسك. لنفترض أن EUR/USD يجد دعمًا متكررًا حول 1.0800 ومقاومة قرب 1.0900. قد يضع المتداولون الذين يراقبون هذا النطاق أوامر شراء قرب مستوى الدعم وأوامر بيع قرب المقاومة، متوقعين انعكاسات سعرية عند هذه المستويات الفنية. إذا اخترق الزوج فوق 1.0900 بشكل مقنع، فقد تتحول تلك المقاومة إلى دعم جديد، مما يشير إلى احتمال استمرار الاتجاه.

على الرغم من فائدتها، فإن المستويات الفنية ليست مضمونة دائمًا. من المفاهيم الخاطئة الشائعة التعامل مع هذه المستويات كنقاط سعر دقيقة بدلاً من مناطق. غالبًا ما يختبر السعر المستوى عدة مرات وقد يخترقه قليلاً قبل أن ينقلب. تُعرف هذه الظاهرة بالاختراق الكاذب. بالإضافة إلى ذلك، الاعتماد فقط على المستويات الفنية دون مراعاة السياق الأوسع للسوق، مثل الأخبار الأساسية أو معنويات السوق العامة، قد يؤدي إلى قرارات تداول ضعيفة.

خطأ شائع آخر هو تحميل المخططات بعدد كبير جدًا من المستويات الفنية. هذا التكدس قد يربك المتداولين ويغطي على أهم نقاط السعر. من الأفضل عادةً التركيز على عدد قليل من المستويات المهمة التي تم اختبارها عدة مرات.

غالبًا ما يبحث الناس عن استفسارات متعلقة مثل “كيفية تحديد المستويات الفنية”، “الفرق بين الدعم والمقاومة”، أو “استخدام نقاط المحور للتداول اليومي”. من المهم أيضًا فهم أن المستويات الفنية ديناميكية ويمكن أن تتغير مع بيانات السعر الجديدة.

باختصار، المستويات الفنية هي أدوات قيمة للمتداولين لتوقع ردود فعل السعر المحتملة. من خلال دمجها مع مؤشرات فنية أخرى وإدارة مخاطرة سليمة، يمكن للمتداولين تحسين عملية اتخاذ القرار وزيادة فرص النجاح.