مستوى المقاومة: فهم دوره في التداول وكيفية استخدامه بفعالية

في التداول، يشير مصطلح “مستوى المقاومة” إلى نقطة سعر محددة على الرسم البياني حيث يميل ارتفاع سعر الأصل إلى التوقف أو الانعكاس بسبب زيادة ضغط البيع. في الأساس، هو سقف يصعب على السعر اختراقه، ناتج عن سلوك جماعي للمتداولين والمستثمرين الذين يعتقدون أن الأصل مبالغ في قيمته أو يتوقعون تراجعًا عند هذا السعر.

كيف يتكون مستوى المقاومة؟

تتشكل مستويات المقاومة لأن البائعين يدخلون السوق عند سعر معين، مما يخلق عرضًا كافيًا يفوق الطلب. يمكن أن يأتي هذا الضغط البيعي من المتداولين الذين يحققون أرباحًا، أو البائعين على المكشوف الذين يفتحون مراكز، أو اللاعبين المؤسسيين الكبار الذين يبيعون الأسهم. عندما يقترب السعر من هذا المستوى، يؤدي زيادة العرض إلى توقف الزخم الصاعد أو انعكاسه.

من المهم ملاحظة أن مستويات المقاومة ليست دائمًا أسعارًا دقيقة بل غالبًا ما تكون مناطق أو نطاقات. على سبيل المثال، قد تواجه سهم مقاومة بين 50 و52 دولارًا بدلاً من أن تكون عند 51 دولارًا بالضبط. هذا يعكس واقع ديناميكيات السوق حيث تتقلب الأسعار ضمن نطاق بدلاً من الوصول إلى نقاط دقيقة مفردة.

استخدام مستويات المقاومة في التداول

يستخدم المتداولون مستويات المقاومة كجزء من التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. على سبيل المثال، قد يبيع المتداول أو يفتح مركزًا قصيرًا على أصل ما عند اقترابه من مستوى مقاومة معروف، متوقعًا انعكاس السعر. وعلى العكس، يُنظر إلى اختراق المقاومة غالبًا كإشارة صعودية، مما يشير إلى أن السعر قد يستمر في الارتفاع.

طريقة شائعة لتحديد مستويات المقاومة هي النظر إلى بيانات الأسعار التاريخية. غالبًا ما تكون هذه المستويات هي القمم السابقة التي واجه فيها السعر ضغط بيع. يمكن لأدوات الرسم والمؤشرات، مثل نقاط المحور أو المتوسطات المتحركة، أن تساعد أيضًا في إبراز مناطق المقاومة.

الصيغة والحساب

بينما يتم تحديد مستويات المقاومة عادةً بصريًا على الرسوم البيانية، تساعد بعض الصيغ في حساب نقاط المقاومة المحتملة. إحدى الطرق الشائعة هي استخدام نقاط المحور، التي تحسب كما يلي:

Pivot Point (P) = (High + Low + Close) / 3

Resistance Level 1 (R1) = (2 × P) – Low

Resistance Level 2 (R2) = P + (High – Low)

توفر هذه الصيغ مستويات مقاومة محتملة بناءً على حركة السعر في جلسة التداول السابقة، وتستخدم على نطاق واسع في التداول اليومي والتحليل قصير الأجل.

مثال عملي: شركة آبل (AAPL)

خذ على سبيل المثال سهم آبل في أواخر عام 2020 عندما واجه مقاومة حول علامة 130 دولارًا. بعد ارتفاع قوي، اقترب السعر من هذا المستوى عدة مرات لكنه فشل في اختراقه بشكل مقنع. اعتبر العديد من المتداولين هذا إشارة لجني الأرباح أو فتح مراكز قصيرة. ومع ذلك، بمجرد أن اخترق سعر آبل هذا المستوى مع حجم تداول قوي، أصبح هذا المستوى دعمًا جديدًا، واستمر السهم في اتجاهه الصاعد، ليصل في النهاية إلى قمم جديدة حول 145 دولارًا.

الأخطاء والمفاهيم الخاطئة الشائعة

من المفاهيم الخاطئة الشائعة اعتبار مستويات المقاومة نقاط انعكاس مضمونة. رغم أن المقاومة غالبًا ما تؤدي إلى تباطؤ السعر أو انعكاسه، إلا أنها ليست مضمونة. قد تحدث اختراقات فوق المقاومة، أحيانًا نتيجة أخبار غير متوقعة أو اهتمام شرائي قوي، مما يجعل مستوى المقاومة غير فعال.

خطأ آخر هو الاعتماد فقط على مستويات المقاومة دون النظر إلى عوامل أخرى مثل حجم التداول، الاتجاهات العامة للسوق، أو التحليل الأساسي. يجب دمج المقاومة مع إشارات أخرى لتحسين دقة قرارات التداول.

أحيانًا يخطئ المتداولون في تفسير الرفض الطفيف للسعر بالقرب من المقاومة كدليل على قوة المستوى، في حين أن هذه قد تكون فقط توقفات مؤقتة قبل حدوث اختراق.

الاستفسارات المتعلقة التي يبحث عنها المتداولون غالبًا

– ما الفرق بين مستويات المقاومة والدعم؟
– ما مدى موثوقية مستويات المقاومة في الأسواق المتقلبة؟
– هل يمكن أن تتغير مستويات المقاومة مع مرور الوقت؟
– كيف يتم التداول على اختراقات مستويات المقاومة؟
– ما هي المؤشرات التي تساعد في تحديد مناطق المقاومة؟

باختصار، تعد مستويات المقاومة مكونًا أساسيًا في التحليل الفني يساعد المتداولين على توقع سقوف سعرية محتملة. من خلال فهم مكان ظهور ضغط البيع ودمج تحليل المقاومة مع أدوات أخرى، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات أكثر وعيًا. ومع ذلك، من الضروري التعامل مع المقاومة كإشارة احتمالية وليست يقينية، والاستعداد لاحتمالية حدوث اختراقات وتغيرات في ظروف السوق.

META TITLE
مستوى المقاومة في التداول: المعنى، الأمثلة والنصائح

META DESCRIPTION
تعرف على ما هي مستويات المقاومة، كيفية تحديدها، وكيفية استخدامها بفعالية في التداول مع أمثلة حقيقية والأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها.