نمط الابتلاع الهبوطي هو تشكيل شمعداني معروف على نطاق واسع يستخدمه المتداولون لتحديد احتمالية انعكاس الاتجاه من صعود إلى هبوط. يظهر هذا النمط عادةً بعد حركة سعرية صاعدة مستمرة ويشير إلى أن ضغط البيع قد يكتسب زخمًا، مما قد يؤدي إلى انخفاض في السعر.

في جوهره، يتكون نمط الابتلاع الهبوطي من شمعتين. الشمعة الأولى هي شمعة صاعدة (صعودية) أصغر نسبيًا، تشير إلى استمرار الاتجاه الصاعد الحالي. الشمعة الثانية هي شمعة هبوطية (هابطة) أكبر “تبتلع” جسم الشمعة الصاعدة السابقة. هذا يعني أن سعر افتتاح الشمعة الثانية أعلى من إغلاق الشمعة الأولى، وسعر إغلاقها أقل من افتتاح الشمعة الأولى. يشير النمط إلى تحول في معنويات السوق من المشترين إلى البائعين.

صيغيًا، يمكن وصف نمط الابتلاع الهبوطي كما يلي:

Second candle Open > First candle Close AND
Second candle Close < First candle Open

للتوضيح، إذا أغلق سهم ما في اليوم الأول عند 50 دولارًا بعد أن افتتح عند 48 دولارًا (شمعة صاعدة)، ثم في اليوم الثاني افتتح السهم عند 51 دولارًا لكنه أغلق عند 47 دولارًا، مبتلعًا بالكامل جسم الشمعة السابقة، يتشكل هذا النمط.

مثال كلاسيكي على نمط الابتلاع الهبوطي حدث في سهم شركة آبل (AAPL) في أواخر 2020. بعد ارتفاع قوي طوال فصل الخريف، أظهر الرسم البياني اليومي شمعة صاعدة صغيرة تلتها شمعة هبوطية كبيرة ابتلعت تمامًا جسم اليوم السابق. أشار هذا النمط إلى انعكاس قصير الأجل، وفعلاً شهد سهم آبل تراجعًا في الجلسات التالية. المتداولون الذين تعرفوا على هذا النمط مبكرًا كان بإمكانهم اتخاذ مراكز لجني الأرباح أو الدخول في مراكز بيع.

ومع ذلك، هناك سوء فهم شائع حول نمط الابتلاع الهبوطي وهو افتراض أنه يضمن حدوث اتجاه هبوطي فوري وكبير. مثل جميع المؤشرات الفنية، هو إشارة احتمالية وليس يقينًا. أحيانًا يظهر النمط ويستمر السعر في الصعود أو يتماسك جانبيًا. لذلك، يُنصح بتأكيد النمط باستخدام أدوات فنية أخرى مثل تحليل الحجم، مؤشر القوة النسبية (RSI)، أو مستويات الدعم والمقاومة.

خطأ متكرر آخر هو تجاهل سياق السوق العام. لكي يكون نمط الابتلاع الهبوطي أكثر موثوقية، يجب أن يتشكل بعد اتجاه صاعد واضح. إذا كان السوق متقلبًا أو في نطاق جانبي، تقل قوة التنبؤ للنمط. بالإضافة إلى ذلك، يركز المتداولون أحيانًا فقط على أجسام الشموع ويتجاهلون الظلال (الفتائل). بينما يركز تعريف النمط على الأجسام، قد توفر دراسة الفتائل أدلة إضافية حول رفض السعر أو قبوله خلال اليوم.

غالبًا ما يبحث الناس عن أسئلة متعلقة مثل "ما مدى موثوقية نمط الابتلاع الهبوطي؟"، "ما الفرق بين الابتلاع الهبوطي وغطاء السحابة الداكنة؟"، أو "هل يمكن استخدام نمط الابتلاع الهبوطي في تداول الفوركس؟" للإجابة على ذلك: يُعتبر نمط الابتلاع الهبوطي متوسط الموثوقية ويجب استخدامه مع مؤشرات أخرى. غطاء السحابة الداكنة نمط مشابه لكنه مختلف قليلاً ويتضمن فجوات سعرية. ونعم، يمكن تطبيق نمط الابتلاع الهبوطي عبر أسواق متعددة بما في ذلك الفوركس، العقود مقابل الفروقات، المؤشرات، والأسهم، لأنه يعتمد على حركة السعر وليس نوع الأصل.

عمليًا، غالبًا ما يدمج المتداولون نمط الابتلاع الهبوطي مع أوامر وقف الخسارة الموضوعة فوق أعلى نقطة للشمعة المبتلعة لإدارة المخاطر. قد ينتظرون أيضًا تأكيدًا في الشمعة التالية، مثل إغلاق أقل، قبل الدخول في الصفقة.

باختصار، نمط الابتلاع الهبوطي هو أداة قيمة لاكتشاف احتمالات الانعكاس من اتجاه صاعد إلى هابط. فهم تركيبه، سياقه، وحدوده يمكن أن يساعد المتداولين على تحسين توقيتهم وإدارة المخاطر عند التعامل مع تقلبات السوق.

META TITLE
شرح نمط الابتلاع الهبوطي: اكتشاف انعكاسات الاتجاه

META DESCRIPTION
تعرف على كيفية إشارة نمط الابتلاع الهبوطي لانعكاسات الاتجاه، ميزاته الرئيسية، الأخطاء الشائعة، وأمثلة تداول حقيقية لاتخاذ قرارات سوقية أذكى.