نظرية موجات إليوت هي نهج تداول شائع يحاول التنبؤ بحركات السوق من خلال تحديد أنماط متكررة، أو “موجات”، تعكس نفسية المستثمرين الجماعية. تم تطوير النظرية بواسطة رالف نيلسون إليوت في ثلاثينيات القرن العشرين، وتعتمد على فكرة أن أسعار السوق لا تتحرك بشكل عشوائي بل تتبع دورات يمكن التنبؤ بها مدفوعة بمشاعر المستثمرين الجماعية، التي تتناوب بين التفاؤل والتشاؤم.

في جوهرها، تقترح نظرية موجات إليوت أن تحركات الأسعار تتكشف في سلسلة من الموجات: خمس موجات تتحرك في اتجاه الاتجاه السائد (تسمى موجات دافعة)، تليها ثلاث موجات تصحيحية تتحرك ضده. تخلق هذه الموجات دورة كاملة من ثماني موجات، غالبًا ما يتم ترقيمها 1، 2، 3، 4، 5 لمرحلة الدفع و A، B، C لمرحلة التصحيح. يمكن تطبيق النظرية على أطر زمنية مختلفة، من مخططات داخل اليوم إلى الاتجاهات الشهرية أو السنوية، مما يجعلها مرنة للمتداولين عبر أسواق مثل الأسهم، الفوركس، المؤشرات، والعقود مقابل الفروقات.

فهم هيكل الموجة ضروري لتطبيق النظرية. عادةً ما تتحرك الموجات الدافعة (1، 3، و 5) بزخم قوي، بينما تمثل الموجتان 2 و 4 تصحيحات أصغر. غالبًا ما تكون الموجة 3 هي الأطول والأقوى. بعد الموجة الدافعة ذات الخمس موجات، تعيد الموجة التصحيحية الثلاثية (A، B، C) جزءًا من التقدم أو التراجع السابق.

غالبًا ما يجمع المتداولون بين نظرية موجات إليوت ونسب فيبوناتشي لتقدير طول الموجات ونقاط الانعكاس المحتملة. على سبيل المثال، غالبًا ما تعيد الموجة 2 نسبة 50% إلى 61.8% من الموجة 1، وغالبًا ما تكون الموجة 3 بطول 1.618 مرة من الموجة 1. تساعد هذه العلاقات النسبية فيبوناتشي المتداولين على تحديد أهداف الأسعار ومستويات وقف الخسارة.

أمثلة على الصيغ المستخدمة بشكل شائع في تحليل موجات إليوت تشمل:

– طول الموجة 3 ≈ 1.618 × طول الموجة 1
– تصحيح الموجة 2 ≈ 0.5 إلى 0.618 × طول الموجة 1
– تصحيح الموجة 4 ≈ 0.382 × طول الموجة 3

يمكن لمثال عملي أن يوضح كيف تعمل نظرية موجات إليوت في الواقع. خذ مؤشر S&P 500 خلال موجة صعودية. افترض أن المؤشر يرتفع من 3,000 إلى 3,300 (الموجة 1)، ثم يتراجع إلى 3,150 (الموجة 2). بعد ذلك، يرتفع المؤشر إلى 3,500 (الموجة 3)، يتراجع قليلاً إلى 3,400 (الموجة 4)، وأخيرًا يدفع إلى 3,600 (الموجة 5). بعد هذا التقدم المكون من خمس موجات، يحدث تصحيح مكون من ثلاث موجات، حيث ينخفض المؤشر إلى 3,450 (الموجة A)، يرتد إلى 3,500 (الموجة B)، ثم ينخفض أكثر إلى 3,400 (الموجة C). يمكن للمتداولين الذين يحددون هذه الأنماط بشكل صحيح توقع نقاط الدخول خلال الموجات التصحيحية أو أهداف الربح خلال الموجات الدافعة.

على الرغم من فائدتها، غالبًا ما تُساء فهم نظرية موجات إليوت أو تُطبق بشكل خاطئ. أحد الأخطاء الشائعة هو فرض عد الموجات ليتناسب مع النظرية، مما يؤدي إلى توقعات غير دقيقة. على عكس الصيغ الصارمة، يمكن أن تكون أنماط الموجات ذاتية؛ قد يفسر محللون مختلفون نفس المخطط بطرق مختلفة. تعني هذه الذاتية أن نظرية موجات إليوت يجب أن تُستخدم جنبًا إلى جنب مع أدوات فنية أخرى مثل تحليل الحجم، خطوط الاتجاه، أو المتوسطات المتحركة لتأكيد الإشارات.

مفهوم خاطئ آخر هو أن النظرية تضمن توقعات دقيقة للسوق. بدلاً من ذلك، توفر إطارًا احتماليًا يساعد المتداولين على توقع مسارات الأسعار المحتملة. يمكن أن تتصرف الأسواق بشكل غير منتظم بسبب أخبار أو أحداث غير متوقعة، مما قد يعطل أنماط الموجات.

غالبًا ما يبحث الناس عن مواضيع ذات صلة مثل “كيفية عد موجات إليوت”، “أفضل إطار زمني لتداول موجات إليوت”، أو “موجات إليوت مقابل تصحيحات فيبوناتشي”. تسلط هذه الاستفسارات الضوء على أهمية إتقان تحديد الموجات وفهم كيفية دمج مستويات فيبوناتشي لتحقيق دقة أفضل.

باختصار، تقدم نظرية موجات إليوت للمتداولين طريقة منظمة لتحليل دورات السوق من خلال أنماط الموجات المدفوعة بسيكولوجية المستثمرين. بينما تتطلب ممارسة وعقلية مرنة، يمكن أن يعزز الجمع بين عد الموجات ونسب فيبوناتشي والمؤشرات الفنية الأخرى توقيت السوق وإدارة المخاطر.